إستراتيجية خيار التحويل

الخيارات الثنائية حساب تجريبي لا إيداع أكبر، أوستراليان، فوريكس، وسيط تداول العملات الأجنبية سيغنيفيكاتو تداول العملات الأجنبية والمقامرة الفوركس المتداول الفوركس أداء الصناديق التحوطية

تحويل / عكس المراجحة. تحويل / عكس المراجحة - تعريف. تحويل و عكس المراجحة هي استراتيجية التحكيم المراجحة التي تستفيد من التناقضات في قيمة المواقف الاصطناعية وممثليهم متساوية من أجل إعادة الربح خالية من المخاطر. تحويل / عكس المراجحة - مقدمة. كنت في حاجة الى معرفة شاملة من الخيارات المراجحة وكذلك المواقف الاصطناعية قبل أن تتمكن من فهم كامل التحويل وعكس أربتريج. ما هو التحويل والعكس؟ يسمح تحديد المواقع الاصطناعية موقف تداول الخيارات المفتوحة لتكون مغلقة صناعيا دون بيع الموقف نفسه. فعلى سبيل المثال، يمكن إقفال المخزونات الطويلة الاصطناعية بإغلاق كمية مماثلة من المخزون الفعلي. لم تعد المواقف المغلقة صناعيا عرضة لمخاطر الاتجاه، وتعمل على التحوط ضد تقلبات الأسعار قصيرة الأجل. عندما يتم إغلاق الموقف بشكل صناعي باستخدام التحويل والعكس، فإنه يخضع فقط لمخاطر ثيتا، وهو الوقت الذي تسوس على القيمة الخارجية للخيارات الطويلة التي ينطوي عليها الموقف. ما هو تحويل و عكس التحكيم؟ عند وضع التكافؤ الدعوة في القوة تماما، فإن المبلغ الإجمالي للقيمة الخارجية في موقف الاصطناعية يجب أن يكون بالضبط نفس مقدار القيمة الخارجية في الصك الفعلي. فعلى سبيل المثال، ينبغي ألا يكون للمخزون الطويل الطويل أي قيمة خارجية على الإطلاق لأن قسط خيار الشراء يلغي علاوة خيار المكالمة المتضمنة. وينبغي أن يكون للمكالمة الطويلة الاصطناعية نفس المقدار من القيمة الخارجية كخيار النداء الفعلي نفسه. ومع ذلك، هناك شروط عندما يتم وضع تعادل المكالمات المكالمة بشكل خطير جدا أن هناك فرق كبير في القيمة الخارجية موجودة بين موقف الاصطناعية وأداة الفعلية. عندما يكون هذا الموقف مغلقا صناعيا، ينتج الربح من هذا الاختلاف في القيمة الخارجية عند انتهاء الصلاحية عند استخدام التحويل أو العكس. ويعرف هذا باسم تحويل / عكس المراجحة. متى يتم استخدام التحويل والتحويل العكسي؟ عندما يكون هناك فرق كبير في إجمالي القيمة الخارجية بين الأداة المالية ومساوي التركيبية. وسوف نركز هذا البرنامج التعليمي على 4 أمثلة فقط. الاصطناعية قصيرة تحويل الأسهم التحكيم، الاصطناعية طويل الأسهم عكس التحكيم، الاصطناعية طويل تحويل تحويل المكالمات و الاصطناعية دعوة قصيرة عكس المراجحة. كيفية إنشاء تحويل و عكس المراجحة؟ ببساطة إجراء التحويل أو عكس لإغلاق صناعيا من الموقف الأصلي. الربح المحتملة للتحويل وعكس المراجحة. لا يمكن تحويل الأرباح وتحويلها عكسيا بشكل صحيح إلى خسارة خسارة بغض النظر عن كيفية تحرك المخزون الأساسي. الربح حساب التحويل و عكس المراجحة: الحد الأقصى للأرباح = صافي الائتمان الناتج عن التنفيذ. (خلال انتهاء الخيارات المعنية) مخاطر / مكافآت الحماية: مزايا تحويل و عكس المراجحة. :: قادرة على الحصول على الأرباح الخالية من المخاطر. عيوب التحويل و عكس المراجحة. :: فرص التحويل والتحويل العكسي من الصعب جدا على الفور مع ملء التناقضات السعر بسرعة كبيرة. أوبتيونسكسريس & راكو؛ الأسهم، الخيارات & أمب؛ العقود الآجلة. استراتيجيات الخيارات المحايدة & راكو؛ تحويلات. الفكرة وراء التحويل هي خلق ما يعرف بموقف قصير الاصطناعية وتعويضه بموقف طويل في نفس المخزون الأساسي. الصفحة الرئيسية & راكو؛ مركز التعليم & راكو؛ استراتيجيات الخيارات المحايدة & راكو؛ تحويلات. التحويلات هي في المقام الأول استراتيجية الطابق التاجر. للاستفادة من التناقضات البسيطة في الأسعار بين المكالمات والطلبات، فإن تجار الأرض وغيرهم من المهنيين سيضعون أحيانا صفقة تعرف باسم التحويل. مثل جميع استراتيجيات المراجحة، والتحويل ينطوي على شراء شيء في سوق واحد وبيعها في وقت واحد في آخر للاستفادة من أي اختلاف صغير موجود. يقوم التجار بإجراء تحويلات عندما تكون الخيارات مبالغ فيها نسبيا. لوضع في الموقف، فإن المتداول شراء الأسهم في السوق المفتوحة وبيع موقف ما يعادلها في السوق الخيار. عندما تكون الخيارات منخفضة الثمن نسبيا، سوف يقوم المتداولون بإجراء تحويلات عكسية، والمعروفة باسم العكس. من الناحية النظرية، والتحويلات والانتكاسات لديها مخاطر ضئيلة جدا لأن يتم تأمين الربح في الحال. يتم إنشاء موقف قصير الاصطناعية عن طريق بيع مكالمة وشراء وضع بنفس سعر الإضراب وانتهاء الصلاحية. الاصطناعية قصيرة موقف = دعوة قصيرة + طويلة وضع. الجمع بين الموقف القصير الاصطناعية مع موقف الأسهم طويلة يخلق تحويل: دعوة قصيرة + وضع طويل + مخزون طويل. لنرى كيف يمكن أن يعمل هذا، تخيل أن الأسهم يتداول عند 104 $. وفي الوقت نفسه، يتم تسعير الخيارات على النحو التالي: في حالة عدم وجود أي تباين في الأسعار، فإن ما يلي صحيح: سعر المكالمة - سعر البيع = سعر السهم - سعر الإضراب. وبعبارة أخرى، إذا كان السهم يتداول مقابل 104 $، 100 المكالمات - 100 يضع ينبغي أن يساوي 4 $. في الأسعار أعلاه، هذه المكالمات و يضع مبالغ فيها نسبيا لأن الموقف القصير الاصطناعية (الدعوة قصيرة وطويلة وضع) يمكن أن يتم في 4.10. وبالتالي، من خلال شراء الأسهم مقابل 104 $، وبيع الدعوة إلى 7.60 (العطاء) وشراء وضع ل 3.50 (العرض)، والتاجر قفل في ربح نقطة 0.1. المستثمرون الأفراد ومعظم التجار من خارج الطابق لا تتاح لهم الفرصة للقيام بالتحويلات والانتكاسات لأن التناقضات في الأسعار عادة ما تكون موجودة فقط لحظات من اللحظات. تجار الخيارات المهنية، من ناحية أخرى، باستمرار على اطلاع على هذه الفرص. ونتيجة لذلك، فإن السوق يعود بسرعة إلى التوازن. الوساطة المنتجات: لا فديك المؤمن و ميدوت؛ لا ضمان البنك و ميدوت؛ قد تفقد القيمة. &نسخ؛ 2018 تشارلز شواب & أمب؛ Co.، إنك، جميع الحقوق محفوظة. عضو سيبك. تحويلات. التحويل هو إستراتيجية المراجحة في تداول الخيارات التي يمكن القيام بها للحصول على ربح بدون مخاطر عندما تكون الخيارات مبالغ فيها بالنسبة إلى المخزون الأساسي. لإجراء تحويل، يشتري التاجر المخزون الأساسي ويقابله بمخزون قصير اصطناعي مكافئ (وضع طويل + مكالمة قصيرة). بيع 1 أتم كال. محدود الربح خالية من المخاطر. يتم تأمين الربح فورا عند إجراء التحويل ويمكن حسابه باستخدام الصيغة التالية: الربح = سترايك سعر النداء / وضع - سعر شراء الكامنة + قسط قسط - وضع قسط. لنفترض أن الأسهم شيز تتداول بسعر 100 دولار في يونيو و سعرت 100 جول بسعر 4 دولارات في حين أن سعر جول 100 بسعر 3 $. تاجر التراجيح يقوم بتحويل من خلال شراء 100 سهم من شيز مقابل 10000 دولار في الوقت نفسه شراء 100 جول وضع 300 $ وبيع دعوة جول 100 ل 400 $. التكلفة الإجمالية للدخول في التجارة هو $ 10000 + $ 300 - $ 400 = $ 9900. على افتراض شيز الأسهم المسيرات إلى 110 $ في يوليو، وطول يوليو 100 وضع ستنتهي لا قيمة لها في حين تنتهي قصيرة 100 جول الدعوة في المال ويتم تعيين. ثم يبيع التاجر مخزونه الطويل مقابل 10000 دولار كما هو مطلوب. منذ تكلفته هي فقط 9900 $، وهناك ربح 100 $. إذا انخفض بدلا من ذلك الأسهم شيز إلى 90 $ في يوليو، فإن دعوة جول 100 قصيرة تنتهي لا قيمة لها في حين أن فترة طويلة يوليو 100 وضع تنتهي في المال. التاجر ثم يمارس وضع طويلة لبيع مخزونه الطويل ل 10000 $، مرة أخرى المعاوضة ربح 100 $. ملاحظة: في حين أننا قد غطت استخدام هذه الاستراتيجية مع الإشارة إلى خيارات الأسهم، والتحويل ينطبق بالتساوي باستخدام خيارات إتف، خيارات الفهرس، فضلا عن الخيارات في العقود الآجلة. اللجان. ولتسهيل الفهم، لم تأخذ الحسابات المبينة في الأمثلة أعلاه في الاعتبار رسوم العمولة لأنها مبالغ صغيرة نسبيا (عادة ما يتراوح بين 10 دولارات و 20 دولارا) وتتباين عبر وساطة الخيارات. ومع ذلك، بالنسبة للتجار النشطين، يمكن للجان تناول جزء كبير من أرباحها على المدى الطويل. إذا كنت تتداول الخيارات بنشاط، فمن الحكمة أن تبحث عن وسيط عمولات منخفضة. يجب على التجار الذين يتاجرون بعدد كبير من العقود في كل صفقة مراجعة أوبتيونشوس لأنها تقدم رسوما منخفضة فقط 0.15 $ لكل عقد (+ $ 4.95 لكل التجارة). عكس التحويل (عكس) إذا كانت الخيارات منخفضة نسبيا، يتم استخدام العكس بدلا من ذلك لتنفيذ تجارة المراجحة. ربما يعجبك أيضا. أكمل القراءة. شراء سترادلز في الأرباح. شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ] الكتابة يضع لشراء الأسهم. إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ] ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟ المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ] الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®. إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ] تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات. إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ] الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة. كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية لتحقيق ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ] التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة. بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ] الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش. لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ] يوم التداول باستخدام خيارات. خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام البدء باستخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ] ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها. تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ] فهم التكافؤ في المكالمة. ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ] فهم الإغريق. في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ] تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة. وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ] تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح! خيارات التحكيم. المواقف الاصطناعية. استراتيجيات الخيارات. الباحث عن استراتيجيات الخيارات. تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك. المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره. عكس التحويل. تعريف "التحويل العكسي" تقنية التمويل وإدارة المخاطر على أساس استراتيجية التكافؤ بين المكالمة التي تتكون من بيع مكالمة شراء وشراء (موقف طويل الاصطناعية)، مع تقليل المخزون الأساسي. وطالما أن الطلب والنداء لهما نفس سعر الإضراب وأسعار الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، فإن الموضع الطويل الاصطناعي سيكون له نفس مستوى المخاطر / العائد كملكية مقدار مماثل من المخزون الأساسي. كسر لأسفل "تحويل عكسي" في عملية تحويل عكسية نموذجية، تقوم شركة وساطة قصيرة ببيع الأسهم وتحوط هذا الموقف عن طريق شراء دعوتها وبيع وضعها. إن ما إذا كانت شركة الوساطة تقوم بتحويل المال تعتمد على تكلفة الاقتراض للمخزون القصير و أقساط التأمين و المكالمة، وكل ذلك قد يجعل عائد أفضل من سوق المال مع مخاطر منخفضة جدا. في سياق أسواق العقود الآجلة، فإن التاجر سيكون طويلا صناعيا وقصيرة العقود الآجلة الكامنة بينما تبحث عن فرص المراجحة. تحويل الأرباح: التحويلات العكسية. في كثير من الأحيان يتم عرض انعكاس من حيث سعر بيع الأسهم (تكلفة الائتمان) فيما يتعلق إضراب الخيارات. إذا كان الائتمان المستلم من بيعه أكبر من سعر الإضراب، عندها يتم تحديد أرباح المراجحة، كما هو مبين في الشكل 8، حيث يكون سعر دخول الموقع هو 75.05 دولار، وهو أكبر من إضراب 75 $ بمقدار 5 سنتات. على سبيل المثال، بسعر 25 $، تفقد المكالمة الطويلة 75 ديسمبر $ 4.90 و 75 ديسمبر قصيرة وضع تفقد 19.15 $ (خسارة إجمالية قدرها 24.05 $)، ولكن يقابل ذلك مكاسب قدرها 24.10 $ على الأسهم القصيرة، وترك لكل -share مكاسب من 5 سنتات. وكما هو مبين في الشكل 7، وصلنا إلى نفس الربح الذي رأيناه أعلاه من خلال إظهار كيف أن هذا هو ببساطة جمع صافي قيمة الوقت (أو القيمة الخارجية) الائتمان. كما يرى القارئ، عند الانتقال إلى فهم أكثر تعقيدا للتحويل وعكس، يمكن أن تلعب أرباح دورا رئيسيا في تحديد الأرباح والخسائر المحتملة. وفي حين أنه من الممكن تقليل مخاطر توزيعات األرباح من اإلستراتيجية من خالل التقييم الصحيح للتداول، إال أنها ستبقى مخاطر محتملة.