إدارة مخاطر التعرض للفوركس

إدارة مخاطر التعرض للفوركس

استراتيجية تداول العملات الأجنبية 10 نقطة في اليوم
5 المنازل العشرية الفوركس
1 ساعة الرسم البياني لاستراتيجية الفوركس


تداول الفوركس التوافقي الفوركس التفاح القطعة الخيارات الثنائية الروبوت 2017 الفوركس استعراض المعلومات استراتيجيات تداول الطاقة بدف تداول العقود الآجلة محاكي التداول

أنواع العملات الأجنبية (العملة) التعرض. جدول المحتويات. يتم تصنيف تعرض العمالت األجنبية إلى ثالثة أنواع. المعاملات، الترجمة والتعرض الاقتصادي. يتعامل تعرس املعامالت مع معامالت العملة الأجنبية الفعلية. يتعامل تعرض الترجمة مع التمثيل المحاسبي والتعامل الاقتصادي مع التعرض القليل من المستوى الكلي الذي قد يكون صحيحا بالنسبة للصناعة بأكملها بدلا من مجرد الشركة محل الاهتمام. ويقال إن التعرض لمخاطر صرف العملات الأجنبية موجود في منشأة أو شركة عندما تعتمد قيمة تدفقاتها النقدية المستقبلية على قيمة العملات / العملات الأجنبية. إذا كانت شركة بريطانية تبيع منتجات إلى شركة أمريكية، فإن التدفق النقدي من الشركة البريطانية يتعرض إلى النقد الأجنبي وفي حالة التدفق النقدي للشركة القائم على الولايات المتحدة يتعرض إلى النقد الأجنبي. لماذا نحن متشككون جدا حول هذا التعرض؟ بسيط! وذلك لأن أسعار الصرف تميل إلى تغيير أو تقلب. وفي الحالة المذكورة أعلاه، رأينا كيف أن أي شركة متورطة مباشرة في التعامل بالعملة الأجنبية معرضة لخطر النقد الأجنبي. قد يكون من المستغرب أن نعرف أن الشركة التي لا يوجد اتصال مباشر من هذا القبيل قد تكون أيضا معرضة لمخاطر العملات الأجنبية. فقط لمشاركة مثال، إذا كانت الشركة المنتجة لمنتجات الالكترونيات الصغيرة في سري لانكا يتنافس ضد المنتجات المستوردة من الصين. الآن إذا انخفض سعر اليوان الصيني لكل روبية سريلانكية، سيكون هناك انخفاض في ميزة التكلفة للمستوردين على تلك الشركة السريلانكية. ومن الواضح من المثال أن الشركة التي ليس لها إمكانية الوصول المباشر إلى الفوركس يمكن أيضا أن تتأثر. وبشكل عام، يتم تصنيف التعرض إلى ثالثة أنواع من التعرض لمخاطر العمالت األجنبية: تعرض الصفقة: أبسط نوع من التعرض للعملات الأجنبية التي يمكن لأي شخص أن يفكر بسهولة هو التعرض للمعاملات. وكما يوحي الاسم نفسه، فإن هذا التعرض يتعلق بالتعرض الناجم عن معاملة فعلية تجري في مجال الأعمال التي تنطوي على عملات أجنبية. في الأعمال التجارية، وتهدف جميع المعاملات النقدية للأرباح ونتيجة لها نهاية. هناك كل فرص هذا الهدف النهائي تعرقل إذا كانت معاملة العملة الأجنبية وسوق العملات يتحرك نحو الاتجاه غير المواتية. إذا كنت قد اشتريت بضائع من بلد أجنبي ودفعات بالعملة الأجنبية تدفع بعد 3 أشهر، قد ينتهي بك الأمر دفع أعلى بكثير في الموعد المحدد كما قد تزيد قيمة العملة. هذا سيزيد من سعر الشراء وبالتالي فإن التكلفة الإجمالية للمنتج تجبر نسبة الربح على النزول أو حتى تحويل إلى فقدان. ويحدث التعرض للمعامالت عادة بسبب مديني البيع بالعملة األجنبية، أو الدفع مقابل السلع أو الخدمات المستوردة، أو استلام / دفع أرباح، أو الدفع نحو مؤسسات الدين اإلسالمي للديون الخ. التعرض للترجمة: ويعرف هذا التعرض أيضا باسم التعرض المحاسبي. ويرجع ذلك إلى أن التعرض يرجع إلى ترجمة كتب الحسابات إلى العملة المنزلية. تتم أنشطة الترجمة على أساس اإلبالغ عن الكتب إلى المساهمين أو الهيئات القانونية. ومن المنطقي أيضا أن البيانات المالية المترجمة تظهر موقف الشركة كما في تاريخ في العملة المحلية. إن األرباح أو الخسائر الناتجة عن التعرض للترجمة ليس لها معنى أكثر من متطلبات التقارير. ويمكن حتى الحصول على عكس هذا التعرض في الترجمة العام المقبل إذا تحرك سوق العملات في الاتجاه المواتي. هذا النوع من التعرض لا يتطلب الكثير من الاهتمام الإدارة. التعرض الاقتصادي: تأثير وأهمية هذا النوع من التعرض أعلى بكثير مقارنة مع اثنين آخرين. ويؤثر التعرض الاقتصادي تأثيرا مباشرا على قيمة الشركة. وهذا يعني أن قيمة الشركة تتأثر بالنقد الأجنبي. إن قيمة الشركة هي وظيفة التدفقات النقدية التشغيلية والأصول التي تمتلكها. يمكن أن يكون للتعرض االقتصادي محامل على الموجودات وكذلك التدفقات النقدية التشغيلية. إن تحديد وقياس هذا التعرض مهمة صعبة. على الرغم من أن التعرض للأصول لا يزال قابلا للقياس ومرئيا في الكتب ولكن التعرض للتشغيل له روابط بعوامل مختلفة مثل القدرة التنافسية، والحواجز الدخول، الخ التي هي ذاتية جدا وتفسير مختلف الخبراء قد تكون مختلفة. هذه الأنواع الثلاثة من التعرضات بالعملات الأجنبية مهمة جدا لفهم مدير التمويل الدولي. تحليل التعرض للعملات الأجنبية يساعد على الحصول على وجهة نظر الصحيح لأعمال الشركة، وبالتالي اتخاذ قرارات مستنيرة. شارك هذا: عن المؤلف. سانجاي بولاكي بوراد. سانجاي بوراد هو مؤسس & أمب؛ الرئيس التنفيذي لشركة إفينانسماناجيمنت. وهو متحمس للحفاظ على الأشياء وجعلها بسيطة وسهلة. تشغيل هذه المدونة منذ عام 2009 ومحاولة شرح "مفاهيم الإدارة المالية في شروط ليمان". 5 تعليقات. جيدة وغنية بالمعلومات. اشكرك على المعلومات. كيف يمكننا إدارة كل هذه التعرضات بالعملات الأجنبية؟ مرحبا نالول أنيتا. حسنا، لدينا بالفعل تقنيات مختلفة حول كيفية إدارة هذا النوع من التعرض للمعاملات سبب تقلب أسعار الصرف. بعض هذه من خلال الدخول في ما يسمى أنشطة التحوط مثل العقود الآجلة وعقد الخيار مع طرف ثالث عادة مع البنك. هذا هو مثل لعبة الرهان كيف ستبدو أسعار الصرف في المستقبل عن طريق قفل السعر اليوم. ولكن تذكر، قد يكون لكل منها إيجابيات وسلبيات خاصة بها. مجرد عرض العين الطيور. بارك الله! مخاطر سعر الصرف: التعرض الاقتصادي. وفي العصر الحالي المتمثل في العولمة المتزايدة وتقلب أسعار العملات، تؤثر التغيرات في أسعار الصرف تأثيرا كبيرا على عمليات الشركات وربحيتها. ولا يؤثر تقلب أسعار الصرف على الشركات المتعددة الجنسيات والشركات الكبيرة فحسب، بل على الشركات الصغيرة والمتوسطة أيضا، حتى أولئك الذين يعملون فقط في وطنهم. في حين أن فهم وإدارة مخاطر أسعار الصرف هو موضوع ذو أهمية واضحة لأصحاب الأعمال، يجب أن يكون المستثمرون على دراية به أيضا بسبب التأثير الكبير الذي يمكن أن يكون على استثماراتهم. التعرض الاقتصادي أو التشغيلي. تتعرض الشرکات إلی ثلاثة أنواع من المخاطر الناجمة عن تقلب العملات: تعرس املعامالت - ينشاأ عن تاأثري تقلبات اأشعار الشرف على التزامات الشركة باإجراء اأو اشتالم مدفوعات بالعمالت الأجنبية يف املشتقبل. وهذا النوع من التعرض قصير الأجل إلى متوسط ​​الأجل بطبيعته. التعرض للمخاطر - ينشأ هذا التعرض من تأثير تقلبات العملة على البيانات المالية الموحدة للشركة، خاصة عندما يكون لديها شركات تابعة أجنبية. هذا النوع من التعرض هو على المدى المتوسط ​​إلى الطويل. التعرض الاقتصادي (أو التشغيلي) - وهذا أقل شهرة من السابقتين، ولكنه يشكل خطرا كبيرا مع ذلك. ويعود السبب في ذلك إلى تأثير تقلبات العملة غير المتوقعة على التدفقات النقدية المستقبلية والقيمة السوقية للشركة، وهي طويلة األجل بطبيعتها. ويمكن أن يكون التأثير كبيرا حيث أن التغيرات غير المتوقعة في أسعار الصرف يمكن أن تؤثر بشكل كبير على الوضع التنافسي للشركة، حتى لو لم تعمل أو تبيع في الخارج. فعلى سبيل المثال، لا يزال يتعين على الشركة المصنعة للأثاث في الولايات المتحدة التي تبيع محليا فقط أن تتعامل مع الواردات من آسيا وأوروبا، والتي قد تحصل على أرخص، وبالتالي أكثر قدرة على المنافسة إذا كان الدولار يقوي بشكل ملحوظ. لاحظ أن التعرض الاقتصادي يتعامل مع التغيرات غير المتوقعة في أسعار الصرف - والتي من المستحيل توقعها بحكم التعريف - حيث أن إدارة الشركة تقوم بوضع ميزانياتها وتوقعاتها بشأن بعض افتراضات سعر الصرف، والتي تمثل التغير المتوقع في أسعار العملات. وباإلضافة إلى ذلك، في حين أن التعرض للمعامالت والترجمة يمكن تقديره بدقة وبالتالي يتم التحوط له، فإن من الصعب تحديد حجم التعرض االقتصادي بدقة ونتيجة لذلك يشكل تحديا للتحوط. مثال على التعرض الاقتصادي. وهنا مثال افتراضي على التعرض الاقتصادي. النظر في الأدوية الأمريكية الكبيرة مع الشركات التابعة والعمليات في عدد من البلدان في جميع أنحاء العالم. أكبر أسواق التصدير في الشركة هي أوروبا واليابان، والتي تشكل معا 40٪ من عائداتها السنوية. وقد أخذت الإدارة في الاعتبار انخفاض متوسط ​​بنسبة 3٪ للدولار مقابل اليورو والين الياباني للسنة الحالية والسنتين المقبلتين. واستندت وجهة نظرهم الهابطة على الدولار إلى قضايا مثل العجز المتكرر في الميزانية الأمريكية، فضلا عن العجز المالي والحساب الجاري المتنامي في البلاد، والتي توقعوا أن تؤثر على الدولار الأمريكي في المستقبل. ومع ذلك، أدى الاقتصاد الأمريكي سريع التحسن إلى تكهنات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يكون مستعدا لتشديد السياسة النقدية في وقت أقرب بكثير مما كان متوقعا. وقد ارتفع الدولار نتيجة لذلك، وعلى مدى الأشهر القليلة الماضية، اكتسب حوالي 5٪ مقابل اليورو والين. وتشير التوقعات للعامين المقبلين إلى مزيد من المكاسب في المخزن للدولار، حيث أن السياسة النقدية في اليابان لا تزال تحفز جدا، والاقتصاد الأوروبي آخذ في الظهور من الركود. وتواجه الشركة الصيدلانية الأمريكية ليس فقط التعرض للمعاملات (بسبب مبيعاتها التصديرية الكبيرة) والتعرض للترجمة (كما لديها شركات تابعة في جميع أنحاء العالم)، ولكن أيضا مع التعرض الاقتصادي. نذكر أن الإدارة كانت تتوقع أن ينخفض ​​الدولار بنسبة 3٪ سنويا مقابل اليورو والين على مدى ثلاث سنوات، ولكن الدولار الأمريكي قد حصل بالفعل على 5٪ مقابل هذه العملات، بفارق 8 نقاط مئوية والنمو. ومن الواضح أن هذا سيكون له أثر سلبي على مبيعات الشركة وتدفقاتها النقدية. وقد قام المستثمرون المتداولون بتحصيل التحديات التي تواجهها الشركة بسبب هذه التقلبات في أسعار العملات، وانخفض السهم بنسبة 7٪ في الأشهر الأخيرة. حساب التعرض الاقتصادي. (ملاحظة: يفترض هذا القسم بعض المعرفة بالإحصاءات الأساسية). تتقلب قيمة األصل األجنبي أو التدفقات النقدية في الخارج مع تغير سعر الصرف. من فئة الإحصاء 101، سوف تعرف أن تحليل الانحدار لقيمة الأصول (P) مقابل سعر الصرف الفوري (S) يجب أن ينتج معادلة الانحدار التالية: حيث a هو ثابت الانحدار، b هو معامل الانحدار، و e هو خطأ خطأ عشوائي بمتوسط ​​صفر. معامل الانحدار (ب) هو مقياس للتعرض الاقتصادي، ويقيس حساسية قيمة الأصول للدولار لسعر الصرف. ويعرف معامل الانحدار بأنه نسبة التباين بين قيمة الأصول وسعر الصرف، إلى تباين السعر الفوري. رياضيا يعرف بأنه: b = كوف (P، S) / فار (S) شركة الأدوية الأمريكية (يطلق عليها اسم أوسمد) لديها حصة 10٪ في شركة أوروبية سريعة النمو - دعونا نسميها يوروماكس. تشعر أوسمد بالقلق إزاء الانخفاض المحتمل على المدى الطويل في اليورو، وبما أنها ترغب في تعظيم قيمة الدولار من حصة يوروماكس، ترغب في تقدير تعرضها الاقتصادي. ويعتقد أوسمد إمكانية وجود اليورو أقوى أو أضعف حتى، أي 50-50. في السيناريو القوي اليورو، فإن العملة سوف نقدر إلى 1.50 مقابل الدولار، مما سيكون له تأثير سلبي على يوروماكس (كما أنها تصدر معظم منتجاتها). ونتيجة لذلك، فإن قيمة يوروماكس تبلغ قيمتها السوقية 800 مليون يورو، وتقدر حصة شركة أوسمد بنسبة 10٪ بقيمة 80 مليون يورو (أو 120 مليون دولار). وفي سيناريو ضعف اليورو، ستنخفض العملة إلى 1.25؛ وستصل قيمة يوروماكس إلى 1.2 مليار يورو، وتقدر حصة شركة أوسمد بنسبة 10٪ بقيمة 120 مليون يورو (أو 150 مليون دولار). إذا كانت P تمثل قيمة حصة أوسمد بنسبة 10٪ في يوروماكس بالدولار، و S تمثل سعر الصرف الفوري لليورو، فإن التباين بين P و S (أي الطريقة التي تتحرك بها معا) هو: لذلك، b = -1.875 / (0.015625) = - 120 مليون يورو. وبالتالي فإن تعرض أوسمد الاقتصادي هو سلبي 120 مليون يورو، مما يعني أن قيمة حصته في يوروميد تنخفض مع ارتفاع قوة اليورو، وترتفع مع تراجع اليورو. في هذا المثال، استخدمنا احتمال 50-50 (من اليورو أقوى أو أضعف) من أجل البساطة. ومع ذلك، يمكن أيضا استخدام احتمالات مختلفة، وفي هذه الحالة تكون الحسابات متوسطا مرجحا لهذه الاحتمالات. تحديد التعرض للتشغيل. يتم تحديد التعرض التشغيلي للشركة بشكل رئيسي من قبل عاملين: هل الأسواق التي تحصل فيها الشركة على مدخلاتها وتبيع منتجاتها تنافسية أو احتكارية؟ ويكون التعرض التشغيلي أعلى إذا كانت تكاليف مدخلات الشركة أو أسعار المنتجات حساسة لتقلبات العملة. وإذا كانت كل من التكاليف والأسعار حساسة أو غير حساسة لتقلبات العملة، فإن هذه الآثار تقابل بعضها البعض وتقلل من التعرض للتشغيل. هل يمكن للشركة ضبط أسواقها ومزيج المنتجات ومصدر المدخلات استجابة لتقلبات أسعار العملات؟ والمرونة في هذه الحالة تشير إلى تعرض أقل للتشغيل، في حين أن المرونة تقترح زيادة التعرض للتشغيل. إدارة التعرض للتشغيل. ويمكن تخفيف مخاطر التعرض للمخاطر التشغيلية أو الاقتصادية إما من خلال الاستراتيجيات التشغيلية أو استراتيجيات تخفيف مخاطر العملات. تنويع مرافق اإلنتاج واألسواق للمنتجات: من شأن التنويع أن يخفف من المخاطر الكامنة في تركيز مرافق اإلنتاج أو المبيعات في سوق واحد أو سوقين. ومع ذلك، فإن العيب هنا هو أن الشركة قد تضطر إلى التخلي عن وفورات الحجم. مرونة المصادر: وجود مصادر بديلة للمدخلات الرئيسية يجعل من المنطقي الاستراتيجي، في حالة تحرك سعر الصرف جعل المدخلات باهظة الثمن من منطقة واحدة. تنويع التمويل: يتيح الوصول إلى أسواق رأس المال في العديد من الدول الكبرى للشركة مرونة في زيادة رأس المال في السوق بأقل تكلفة من الأموال. استراتيجيات تخفيف مخاطر العملة. وترد أدناه الاستراتيجيات الأكثر شيوعا في هذا الصدد. مطابقة تدفقات العملة: هذا هو مفهوم بسيط يتطلب تدفقات العملات الأجنبية والتدفقات الخارجة لتكون مطابقة. على سبيل المثال، إذا كانت شركة أمريكية لديها تدفقات كبيرة باليورو وتتطلع إلى رفع الديون، يجب أن تنظر في الاقتراض باليورو. اتفاقيات تقاسم مخاطر العملة: هو ترتيب تعاقدي يتفق فيه الطرفان المشاركان في عقد البيع أو الشراء على تقاسم المخاطر الناشئة عن تقلبات أسعار الصرف. وهي تنطوي على شرط تعديل الأسعار، بحيث يتم تعديل السعر الأساسي للمعاملة إذا كان السعر يتقلب خارج نطاق محايد محدد. قروض العودة إلى الوراء: المعروف أيضا باسم مقايضة الائتمان، في هذا الترتيب ترتيب شركتين تقعان في بلدان مختلفة لاقتراض عملة بعضهما البعض لفترة محددة، وبعد ذلك يتم سداد المبالغ المقترضة. وحيث أن كل شركة تقدم قرضا بعملتها المحلية وتحصل على ضمانات مماثلة بعملة أجنبية، يظهر القرض المقابل على أنه أصل وخصم على ميزانياتهما العمومية. مقايضات العملات: هذه إستراتيجية شعبية تشبه قرض العودة إلى الوراء ولكنها لا تظهر في الميزانية العمومية. في مقايضة العملات، تقترض شركتان في الأسواق والعملات حيث يمكن لكل واحد الحصول على أفضل الأسعار، ومن ثم مبادلة العائدات. ويمكن أن يساعد الوعي بالأثر المحتمل للتعرض الاقتصادي أصحاب الأعمال على اتخاذ خطوات للتخفيف من هذه المخاطر. وفي حين أن التعرض الاقتصادي يمثل خطرا لا يبدو واضحا للمستثمرين، فإن تحديد الشركات والأسهم التي لديها أكبر هذا التعرض يمكن أن يساعدهم على اتخاذ خيارات استثمارية أفضل في أوقات ارتفاع تقلبات أسعار الصرف. خطورة التبادل الاجنبي. ما هو "مخاطر الصرف الأجنبي" مخاطر العمالت األجنبية - التي تسمى أيضا مخاطر العمالت األجنبية أو مخاطر العمالت أو مخاطر أسعار الصرف - هي المخاطر المالية لتغير قيمة االستثمار بسبب التغيرات في أسعار صرف العمالت. هذا يشير أيضا إلى المخاطر التي يواجهها المستثمر عندما يحتاج إلى إغلاق مركز طويل أو قصير بالعملة الأجنبية في خسارة، وذلك بسبب حركة سلبية في أسعار الصرف. تراجع "مخاطر الصرف الأجنبي" وتؤثر مخاطر الصرف الأجنبي عادة على الأعمال التجارية التي تصدر و / أو تستورد منتجاتها وخدماتها ولوازمها. كما أنه يؤثر على المستثمرين الذين يقومون بالاستثمارات الدولية. على سبيل المثال، إذا كان يجب تحويل المال إلى عملة أخرى إلجراء استثمار معين، فإن أي تغييرات في سعر صرف العملة سوف تتسبب في انخفاض قيمة االستثمار أو زيادته عند بيع االستثمار وتحويله إلى العملة األصلية. تعرض الصفقة. تتعرض الشركة لمخاطر صرف العمالت األجنبية إذا كانت لديها ذمم مدينة ودائنة تتأثر قيمها بشكل مباشر بأسعار صرف العمالت. وتحدد العقود المبرمة بين شركتين مختلفتين بالعملات المحلية المختلفة قواعد محددة. ويوفر هذا العقد أسعارا محددة للخدمات وتواريخ تسليم دقيقة. غير أن هذا العقد يواجه مخاطر تغير أسعار الصرف بين العملات المعنية قبل تقديم الخدمات أو قبل تسوية المعاملة. التعرض الاقتصادي. وتواجه الشركة مخاطر صرف العمالت األجنبية بسبب التعرض االقتصادي - ويشار إليها أيضا بالمخاطر المتوقعة - إذا تأثرت قيمتها السوقية بتقلبات أسعار العمالت غير المتوقعة. وقد تؤثر تقلبات أسعار العملة على مكانة الشركة مقارنة بمنافسيها وقيمتها وتدفقاتها النقدية المستقبلية. وقد يكون لهذه التغيرات في أسعار العملات آثار جيدة أيضا على الشركات. على سبيل المثال، فإن شركة من الولايات المتحدة مع مورد الحليب من نيوزيلندا سوف تكون قادرة على خفض التكاليف إذا كان الدولار الأمريكي يقوي مقابل الدولار النيوزيلندي. وفي ضوء ذلك، يمكن إدارة التعرض الاقتصادي استراتيجيا من خلال المراجحة والاستعانة بمصادر خارجية. التعرض للترجمة. وتقوم جميع الشركات عموما بإعداد بيانات مالية. يتم إنشاء هذه البيانات لأغراض إعداد التقارير. وهي تقدم للشركاء متعددي الجنسيات، وبالتالي الحاجة إلى ترجمة الأرقام الهامة من العملة المحلية إلى عملة أخرى. وتواجه هذه الترجمات مخاطر صرف العملات الأجنبية حيث يمكن أن تحدث تغيرات في أسعار صرف العملات الأجنبية عند إجراء الترجمة من العملة المحلية إلى عملة أخرى. على الرغم من أن تعرض الترجمة قد لا يؤثر على التدفق النقدي للشركة، فإنه يمكن تغيير الأرباح الإجمالية المبلغ عنها للشركة، مما يؤثر على سعر سهمها. التعرض المحتمل. وتتعرض الشركات التي تقدم مناقصة لمشاريع أجنبية، أو تتفاوض بشأن عقود مباشرة مع شركات أجنبية، أو لديها استثمارات أجنبية مباشرة، لتعرضات محتملة. وعندما تتفاوض الشركات مع الشركات الأجنبية، فإن أسعار العملات ستتغير باستمرار قبل وأثناء وبعد المفاوضات. على سبيل المثال، قد تكون الشركة في انتظار أن يتم قبول عرض من قبل شركة أجنبية أخرى. كما تنتظر الشركة، فإنها تواجه التعرض المحتمل، حيث أن أسعار العملات قد تتقلب ولن تعرف الشركة أبدا وضع عملتها المحلية على النقيض من عملة الشركة الأجنبية عندما يتم قبول العطاء أخيرا. فكس هدجينغ & أمب؛ إدارة المخاطر. هناك ثلاثة أنواع من التعرض العملات الأجنبية: المعاملات والاقتصادية والترجمة التي تحتاج إلى أن تدار: ينشأ التعرض للمعامالت عندما يكون لدى الشركة ذمم مدينة أو دائنة مستقبلية مقومة بعملة غير بيتها أو عملة وظيفتها ألن القيمة النهائية لهذه الدفعات قد تكون مختلفة بسبب التغيرات المحتملة في أسعار صرف العمالت األجنبية. هناك نوعان من التعرض للمعاملات - صريحة وضمنية. ويبدأ التعرض للمعامالت الصريحة عندما يدرج املستحق أو املستحق في امليزانية العمومية ويظل قائما حتى يتم استالم النقدية أو دفعها. يبدأ التعرض الضمني للمعاملة عندما تكون قائمة أسعار السلع / الخدمات متاحة للعملاء، ولا يمكن تغيير هذه الأسعار عند تغير أسعار العملات الأجنبية. هذا الشكل من التعرض للمعاملات يظل صريحا حتى يتم حجز الطلب. هذا هو النوع األكثر شيوعا من التعرض ويتم التحوط من خالل استخدام مشتقات العملة. التعرض الاقتصادي هو المخاطر طويلة الأجل التي تواجهها الشركة التي لديها أعمال أو يحمل استثمارات في الخارج. ويمكن أن تشمل التغيرات في أسعار صرف العملات الأجنبية أو فرصة البلدان التي تتخلف عن سداد ديونها. وحتى الشركات التي تعمل محليا فقط هي عرضة للتعرض الاقتصادي كلما كانت هناك منافسة أجنبية داخل السوق المحلية التي تستند عملياتها بعملة أخرى. ينشأ التعرض للترجمة عندما يتم تحويل البيانات المالية للشركة التابعة األجنبية إلى العملة الرئيسية للشركة األم كجزء من توحيد القوائم المالية للشركة. إن استخدام الأدوات المالیة للتحوط من ھذا النوع من المخاطر لیس فعالا من حیث التکلفة نظرا للمبالغ الکبیرة ذات الصلة. تستخدم معظم الشركات مجموعة من التقنيات والعمليات الداخلية أوال لتقليل تعرض العمالت األجنبية، وبعد ذلك، اعتمادا على سياسة الفوركس الخاصة بها، تحوط التعرضات األجنبية المتبقية باستخدام ثالثة أنواع من أدوات الفوركس: عقود الصرف الآجلة التي يتم فيها الاتفاق على سعر الصرف جنبا إلى جنب مع مبلغ الدفع وتاريخ السداد وإجراءات التسوية، مما يسمح للمستورد أو المصدر بأن يحدد، وقت العقد، سعر شراء أو بيع مبلغ ثابت من العملات الأجنبية العقود الآجلة للعملات هي عقود مالية متداولة في البورصة من البورصات مثل بورصة شيكاغو التجارية التي توفر ميزة العقود المستقبلية التي تنشر الأسعار وتكون شفافة تماما، وبالتالي إزالة الحاجة للتسوق حول أفضل الأسعار خيارات العملة التي يحق للشركة شراء خيار الشراء) في خيارات المكالمة (أو بيع) في خيارات الخيارات (بالعملة األجنبية بمعدل متفق عليه) يطلق عليه سعر اإلضراب (خالل فترة الخيار حتى تاريخ االستحقاق / انتهاء الصالحية. هناك نوعان من الخيار مع الحق في البيع أو الشراء: إما أن تكون صالحة لفترة محددة مسبقا (خيار أمريكي) أو فقط في تاريخ انتهاء الصلاحية (خيار أوروبي). اختيار الجمع بين هذه الأدوات الأكثر فعالية من حيث التكلفة هو قرار معقد. وتختلف الحلول اختلافا كبيرا بين الشركات تبعا لتدفقاتها التجارية وهياكلها القانونية والتشغيلية وقابليتها للمخاطر. هناك العديد من المستشارين والاستشاريين والسماسرة والبنوك التي تقدم المشورة والدعم بشأن خيارات واستراتيجيات الفوركس. إن أنظمة تحوط العملات الأجنبية وإدارة المخاطر والخدمات لتقليل تعرضات العملات الأجنبية والتقرير بشكل صحيح وحساب أي تحوطات في أسعار صرف العملات الأجنبية تختلف اختلافا كبيرا. الفرق المهم بين مقدمي الخدمات هو نوعية العمل الذي يقومون به لفهم ووصف دقيق التعرض قبل إدخال البيانات في نظم تحليلها، كما هو الحال دائما: سوف القمامة في إنتاج القمامة خارج، بغض النظر عن مدى جودة النظام. جميع التدريب القادمة. إدارة مخاطر التعرض لمخاطر صرف العمالت األجنبية. ندوة افتراضية. تربية. 2:00 م - 4:00 م بالتوقيت الرسمي الشرقي. كب مجال الدراسة المالية. تم تصميم هذه الندوة للأفراد الذين أضافوا إدارة مخاطر صرف العملات الأجنبية لمسؤولياتهم على مدى العامين الماضيين، والأفراد عبر التدريب لهذه المسؤوليات، وأولئك الذين قد تكون الشركة تفكر في تنفيذ برنامج تحوط العملة. وسوف يركز هذا المساق على برنامج تحوط العملات الأجنبية الأفضل في فئته: مراجعة مصادر التعرض للمحاسبة والعملة الاقتصادية وأساسيات التقييم وتطبيق الخيارات الآجلة والخيارات ومتطلبات المحاسبة المشتقة وتقديم التقارير عن أداء البرنامج إلى الإدارة. أهداف التعلم. فهم التفاعل بين التعرض للعملات والمحاسبة. مراجعة أساسيات التقييمات المشتقة من كل من منظور السوق واإلبالغ. تحديد تقنيات فعالة لتشريح مكاسب العملة & أمب؛ خسائر. تعلم كيفية ربط أهداف التحوط إلى تقارير الأداء. الشروط المسبقة. الرئيس، تحوط بتتبع، ليك. قامت هيلين كين بتأسيس شركة هيدج تراكرز، ليك في أبريل 2000. وتشمل واجباتها مراقبة فاسب / إاسب، والإشراف على مراجع الحسابات والاستجابة سيك، والاستشارات بشأن تطبيقات المحاسبة المشتقة المعقدة. بالإضافة إلى ذلك، السيدة كين يرأس كل من الشرق والغرب السنوي المحاسبة عن مؤتمرات المشتقات المالية. وقبل التحوط، كانت السيدة كين مدير أول في شركة ديلويت & أمب؛ توش في مجموعة أسواق رأس المال، الرائدة في إدارة وادي السيليكون الممارسة. قبل ديلويت، عملت في أدوار الخزانة والمالية والمحاسبة للشركات متعددة الجنسيات. مع التطبيق الجديد أف التعاون يمكنك الاتصال مجتمعك في أي وقت وفي أي مكان. تحميل اليوم.
الفوركس اليوم نيبال
أفضل نصائح الفوركس اليومية