تعريف نظام التداول البديل ثانية
تعريف نظام التداول البديل ثانية
›
-donatedade.jpg "الفوركس 100")
العملات الأجنبية أف استعراض إشارات الفوركس بولسي أكاديمية فوريكسارك تعال سي غواداجنا كون إيل فوريكس الخيارات الثنائية نسخ استعراض التداول تداول العملات الأجنبية حساب تجريبي المملكة المتحدة
الخيارات الثنائية. تعريف نظام التداول البديل ثانية. تنظيم نمس الأسهم أنظمة التداول البديلة. وتقترح لجنة الأوراق المالية والبورصة تعديل اللوائح التنظيمية. المتطلبات في اللائحة التنظيمية للمنشطات الأمفيتامينية بموجب قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 ("قانون التبادل") المطبق على أنظمة التداول البديلة ("أتس") التي تتعامل في نظام السوق الوطنية. هو تجزؤ السوق ضرر جودة السوق. تعريف سيك: لجنة الأوراق المالية والبورصة. الوكالة التنظيمية الاتحادية الرئيسية لصناعة الأوراق المالية، التي هي مسؤولية. نظام التداول البديل - أتس - إنفستوبيديا. وينظم المركز أنشطة تداول الأوراق المالية والأنشطة المتعلقة بالسوق للمشاركين في جميع أسواق الأسهم الكندية (أي عمليات التبادل ونظم التداول البديلة). سيك نموذج أتس - إنفستوبيديا. نظام التداول البديل يعني أكثر من فئة من الأوراق المالية التصويت من التداول البديل الإعفاء من تعريف. نظام التداول البديل - ويكيبيديا. والأوراق المالية الأخرى أو الديون الأخرى إلى نظام التداول البديل دون إدخال التداول في النظام البديل، التداول: حمامات الظلام وأنظمة التداول البديلة. فينرا و سيك التي تنظم التداول في الأوراق المالية المقتبسة في نظام التداول البديل المسجل في سيك، 1 - تعريف الأوراق المالية. التسجيل الثانوي - هيئة الأوراق المالية والبورصات. وفقا ل 7 أوسكس & # 167؛ 1 أ (1)، مصطلح "نظام تجاري بديل" يعني "منظمة أو جمعية أو مجموعة من الأشخاص - (A) مسجل كوسيط. غولدمان ساكس | في الأخبار - أنظمة التداول البديلة. الشركة التسجيل الأساسي التسجيل الثانوي التعديل تطبيقات أخرى التسجيل الثانوي الإجراءات والمتطلبات لتسجيل الثانوية. نظام التداول البديل تعريف ثانية * يسيفوبوكاكو. سيك تقترح تنظيم الأحواض المظلمة أصدر المجلس الأعلى للتعليم مؤخرا تغييرات مقترحة على اللوائح التي تحكم أنظمة التداول البديلة، وتعريف "المناقصة. أخبار البند: سيك بتحديث أنظمة التداول البديلة. نظم التداول البديلة، نظام التتبع، أو التدقيق الموحد، فيما يتعلق بتداول الأوراق المالية نمس. هذا النظام سوف التقاط. سيك: بعض العروض النقدية الأولية هي عروض الأوراق المالية. نظام التداول البديل (أتس) هي المنشأة التي توفر منصة للجمع بين المشترين والبائعين للأوراق المالية أو لأداء وظائف أخرى. سيك يقترح تعزيز الشفافية والرقابة. مذكرة التنبيه البدائل لبيع الأوراق المالية المصدر إلى سوق التداول من خلال البورصات الأوراق المالية أو أنظمة التداول البديلة. نظام التداول البديل - ويكيبيديا. التداول: أحواض الظلام والتداول البديل للأوراق المالية، في حين أن شركة الأبحاث مع الحفاظ على هناك لا يوجد تداول عالية التردد في نظام عبور بهم. تنظيم التبادلات ونظم التداول البديلة: A. هل تجزئة السوق تضر بجودة السوق؟ هل تجزئة السوق تضر بجودة السوق؟ (أنظمة التداول البديلة)، كتا بيانات السوق غير عرض سياسة الاستخدام 1 - كتابلان. النموذج الذي يتم إيداعه لدى التداول التجاري من خلال أنظمة التداول البديلة. سيك نموذج أتس-R تفاصيل الأنشطة الفصلية أنظمة التداول البديلة ويجب تقديمها. تعريف سيك لنظام التداول البديل. تنظيم نمس الأسهم أنظمة التداول البديلة. شعبة التداول والأسواق، لجنة الأوراق المالية والبورصة، من تعريف الصرف. قواعد جديدة مقترحة لأنظمة التداول البديلة: سيك. سيك نظام التداول - أتس شير. ما هو "نظام التداول البديل - أتس" نظام التداول الثاني أتس هو نظام تداول غير منظم كتبادل، ولكن هو مكان لمطابقة أوامر الشراء والبيع من مشتركيها. سيك قضايا التوجيهات بشأن تنظيم عروض العملة الأولية. لائحة أنظمة الامتثال والنزاهة سسي (أنظمة الامتثال الامتثال ووكالات المقاصة وبعض أنظمة التداول البديلة (أتسيس). ما هو نظام التداول البديل (ألت)؟ تعريف و. نظام التداول البديل (أتس) هو مصطلح تنظيمي أمريكي وكندي لمكان التداول غير التبادلي الذي يطابق المشترين والبائعين للعثور على أطراف مقابلة للمعاملات. أول نظام التداول البديل المتوافقة مع سيك تم إطلاقه. أو وقف تقرير العمليات لأنظمة التداول البديلة. سيك نموذج أتس تعريف نظام "أتس نموذج سيك" التي فيما يتعلق الأوراق المالية. سيك تقترح تنظيم حمامات الظلام - فوريسر موريسون. نظام التداول البديل - أتس هو نظام تداول غير منظم كتبادل، ولكن هو مكان لمطابقة أوامر الشراء والبيع من مشتركيها. 70844 السجل الفيدرالي / المجلد. 63، رقم 245 / تيوزداي، ديسمبر. التسجيل الثانويشركات الأوراق المالية وسطاء سوق المال شركات التمويل شركات الإقراض مشغل نظام التداول البديل مسجل. الموحدة التدقيق التدقيق - إي - الولايات المتحدة. 1 انظر تعريف "التجزئة" في قائمة من أنواع الأوراق المالية نظام التداول نظام التداول البديل. مقدمة كروسفيندر هو غير. &نسخ؛ تعريف نظام التداول البديل ثانية الخيار الثنائي | البديل نظام التداول تعريف ثانية أفضل الخيارات الثنائية. نظام التداول البديل - أتس. ما هو "نظام التداول البديل - أتس" نظام التداول البديل هو نظام غير منظم كتبادل ولكن هو مكان لمطابقة أوامر الشراء والبيع من مشتركيها. وتزداد شعبية نظم التداول البديلة في جميع أنحاء العالم، وهي تشكل جزءا كبيرا من السيولة الموجودة في القضايا التي يتم تداولها في البورصة. المعروف أيضا باسم منشأة تجارية متعددة الأطراف في أوروبا، وشبكات الاتصالات الإلكترونية (إينس)، عبر الشبكات، وشبكات الاتصال، اعتمادا على الوضع. انهيار "نظام التداول البديل - أتس" يتم تسجيل معظم أنظمة التداول البديلة - أو أتس - كسماسرة تجار بدلا من التبادلات والتركيز على إيجاد الأطراف المقابلة للمعاملات. وخلافا لبعض التبادلات الوطنية، فإن الأنظمة التجارية البديلة لا تضع قواعد تحكم سلوك المشتركين أو المشتركين في الانضباط بأي طريقة أخرى باستثناء استبعادهم من التداول. معظم أوامر أتس مباراة إلكترونيا، ولكن ليس بالضرورة أن يكون الإلكترونية. وتؤدي هذه النظم التجارية دورا هاما في توفير وسائل بديلة للوصول إلى السيولة. وفي كثير من الأحيان، يستخدم المستثمرون المؤسسيون المنشطات الأمفيتامينية للعثور على أطراف مقابلة للمعاملات بدلا من تداول كتل كبيرة من الأسهم في البورصات الوطنية. ويمكن أن تصمم هذه الإجراءات لإخفاء التداول من وجهة نظر الجمهور لأن معاملات المنشطات الأمفيتامينية لا تظهر على كتب ترتيب التبادل الوطني. علی سبیل المثال، قد یستخدم صندوق التحوط الذي یرغب في بناء مرکز کبیر في حقوق الملکیة أتس لمنع المستثمرین الآخرین من الشراء مسبقا. ويمكن أيضا أن يشار إلى المنشطات الأمفيتامينية المستخدمة لهذه الأغراض على أنها حمامات مظلمة. يجب على لجنة الأوراق المالية والبورصات (سيك) الموافقة على أنظمة التداول البديلة. في السنوات الأخيرة، صعدت هذه الهيئات التنظيمية إجراءات الإنفاذ ضد أنظمة تجارية بديلة لمخالفات مثل التداول ضد تدفق أوامر العملاء أو الاستفادة من معلومات تداول العملاء السرية. وقد تكون هذه الانتهاكات أكثر شيوعا في نظم التداول البديلة من التبادلات الوطنية نظرا لأنها تواجه لوائح أقل. التنظيم أتس. وقد قامت لجنة الأوراق المالية والبورصات بإدخال اللائحة التنظيمية للمنشطات الأمفيتامينية في عام 1998 لحماية المستثمرين وحل أي مخاوف تنشأ عن أنظمة التداول البديلة. وتقتضي اللوائح الاحتفاظ بسجلات أكثر صرامة والطلب على تقارير أكثر كثافة حول قضايا مثل الشفافية بمجرد أن تصل إلى أكثر من 5٪ من حجم التداول لأي أمن معين. وتشمل هذه المتطلبات الإبلاغ بموجب القاعدة 301 (ب) (5) '2' من النظام الأساسي للمنشطات الأمفيتامينية. الخط السفلي. أنظمة التداول البديلة هي تلك التي لا تنظم كتبادل، ولكن لا تزال مطابقة المشترين والبائعين داخل قاعدة المشتركين الخاصة بهم. وتتطلب لجنة الأوراق المالية والبورصات (سيك) أنظمة تجارية بديلة لتقديم طلب للحصول على الموافقة وتتطلب الاحتفاظ بسجلات مناسبة بموجب نظام أتس. 17 كفر 242.301 - متطلبات أنظمة التداول البديلة. (أ) نطاق القسم. يجب أن يمتثل نظام تجاري بديل للمتطلبات الواردة في الفقرة (ب) من هذا القسم، ما لم يكن هذا النظام التجاري البديل: (1) مسجل بوصفه تبادلا بموجب المادة 6 من القانون (15 من قانون الولايات المتحدة 78 واو)؛ (2) تعفى اللجنة من التسجيل كتبادل على أساس الحجم المحدود للمعامالت التي يتم تنفيذها؛ (ط) يتم تسجيله كوسيط تاجر بموجب القسمين 15 (ب) أو 15 جيم من القانون (15 أوسك 78o (b)، أو 78o-5)، أو هو مصرف، و. '2' الحد من أنشطتها في الأوراق المالية إلى الصكوك التالية: (أ) الأوراق المالية الحكومية، على النحو المحدد في المادة 3 (أ) (42) من القانون، (15 أوسك 78c (أ) (42))؛ (ب) اتفاقيات إعادة الشراء وإعادة الشراء العكسي التي تشمل فقط الأوراق المالية المدرجة في الفقرة (أ) (4) '2' (ألف) من هذا القسم؛ (ج) أي وضع أو استدعاء أو متداخلة أو خيار أو امتياز على أمن حكومي، بخلاف وضع أو دعوة أو تعليق أو خيار أو امتياز: (1) يتم تداولها في واحد أو أكثر من البورصات الوطنية؛ أو. (2) يتم نشر عروض الأسعار من خلال نظام تسعير آلي تديره جمعية مسجلة للأوراق المالية؛ و. (د) ورقة تجارية. (5) يعفى، مشروطا أو غير مشروط، بأمر من اللجنة، بعد تطبيق ذلك النظام التجاري البديل، من شرط أو أكثر من متطلبات الفقرة (ب) من هذا الفرع. ولن تمنح اللجنة هذا الإعفاء إلا بعد أن تقرر أن هذا الأمر يتسق مع المصلحة العامة وحماية المستثمرين وإزالة العوائق التي تحول دون وضع نظام السوق الوطنية وإكماله. (ب) الاحتياجات. ويتعين على كل نظام تجاري بديل يخضع لهذه اللائحة التنظيمية للمنشطات الأمفيتامينية، عملا بالفقرة (أ) من هذا الفرع، أن يمتثل للشروط الواردة في هذه الفقرة (ب). (1) تسجيل الوساطة والتاجر. ويتعين على النظام التجاري البديل أن يسجل بصفته وسيط تاجر بموجب المادة 15 من القانون (15 أوسك 78o). (ط) يقدم النظام التجاري البديل تقريرا أوليا عن العملية بشأن المنشطات الأمفيتامينية النموذجية، و # xA7؛ 249.637 من هذا الفصل، وفقا للتعليمات الواردة فيه، قبل 20 يوما على الأقل من بدء العمل كنظام تجاري بديل، أو إذا كان النظام التجاري البديل يعمل اعتبارا من 21 أبريل 1999، في موعد لا يتجاوز 11 مايو 1999. '2'يقدم النظام التجاري البديل تعديلا على نموذج المنشطات الأمفيتامينية قبل 20 يوما تقويميا على الأقل من تنفيذ تغيير مادي على تشغيل نظام التداول البديل. '3' إذا أصبحت أية معلومات واردة في تقرير التشغيل الأولي المقدم بموجب الفقرة (ب) (2) '1' من هذا الفرع غير دقيقة لأي سبب من الأسباب ولم يبلغ عنها من قبل إلى اللجنة كتعديل بشأن المنشطات الأمفيتامينية، فإن البديل يجب على نظام التداول أن يقدم تعديلا على نموذج أتس لتصحيح هذه المعلومات خلال 30 يوما تقويميا بعد نهاية كل ربع سنة تقويمية يعمل فيها نظام التداول البديل. '4'يجب على النظام التجاري البديل أن يقدم على وجه السرعة تعديلا على المعلومات المتعلقة بتصحيح المنشطات الأمفيتامينية التي سبق الإبلاغ عنها في نموذج المنشطات الأمفيتامينية بعد اكتشاف أن أي معلومات مقدمة بموجب الفقرات (ب) (2)' 1 'أو' 2 'أو' 3 ' كان غير دقيق عند تقديمه. '5' يقدم النظام التجاري البديل فورا تقريرا عن وقف العمليات عن المنشطات الأمفيتامينية، وفقا للتعليمات الواردة فيه عند التوقف عن العمل كنظام تجاري بديل. '6' يشكل كل إشعار أو تعديل مقدم عملا بهذه الفقرة (ب) (2) & # x201C؛ تقرير & # x201D؛ بالمعنى المقصود في البنود 11 ألف و 17 (أ) و 18 (أ) و 32 (أ) و (15 أوسك 78k-1 و 78q (أ) و 78r (أ) و 78ff (أ))، الأحكام المنطبقة من القانون. '7' تعتبر التقارير المنصوص عليها في الفقرة (ب) (2) من هذا الفرع مرفوعة لدى استلامها من قبل شعبة تنظيم السوق، المحطة 10-2، في المكتب الرئيسي للجنة في واشنطن العاصمة. ويجب تقديم النسخ الأصلية المكررة للتقارير المنصوص عليها في الفقرات (ب) (2) (1) إلى (5) من هذا القسم مع موظفي المراقبة المعينين على هذا النحو من قبل أي منظمة تنظيم ذاتي وهي سلطة الفحص المعينة للتجارة البديلة النظام وفقا ل & # xA7؛ 240.17d-1 من هذا الفصل في وقت واحد مع تقديم مع اللجنة. وتقدم نسخ من التقارير المطلوبة بموجب الفقرة (ب) (9) من هذا القسم لموظفي المراقبة في هذه السلطة الذاتية التنظيم عند الطلب. وتعتبر جميع التقارير المقدمة عملا بالفقرة (ب) (2) والفقرة (ب) (9) من هذا القسم سرية عند تقديمها. (3) عرض العرض والوصول التنفيذ. '1'يتوافق نظام تجاري بديل مع الاشتراطات المبينة في الفقرة (ب) (3)' 2 'من هذا الفرع، فيما يتعلق بأي مخزونات من نظام إدارة الحركة الجوية يكون فيها النظام التجاري البديل: (ب) خلال ما لا يقل عن 4 أشهر من الأشهر الستة التقويمية السابقة، كان متوسط حجم التداول اليومي 5 في المائة أو أكثر من متوسط الحجم اليومي لحصة الأسهم في نظام الإدارة الوطنية للأرصاد الجوية على النحو المبلغ عنه في خطة فعالة للإبلاغ عن المعاملات. '2'يوفر هذا النظام التجاري البديل إلى بورصة الأوراق المالية الوطنية أو الرابطة الوطنية للأوراق المالية أسعار وأحجام الأوامر بأعلى سعر شراء وأدنى سعر بيع لمثل هذا المخزون من نظام إدارة الأغذية الذي يعرض لأكثر من شخص واحد في التجارة البديلة النظام، لإدراجها في بيانات الاقتباس المتاحة من قبل بورصة الأوراق المالية الوطنية أو جمعية الأوراق المالية الوطنية للبائعين وفقا ل & # XA7؛ 242،602. '3' فيما يتعلق بأي أمر يتم عرضه عملا بالفقرة (ب) (3) '2' من هذا الفرع، ينص نظام تجاري بديل على أي وسيط تاجر لديه حق الوصول إلى البورصة الوطنية أو رابطة الأوراق المالية الوطنية التي يوفر نظام التداول البديل أسعار وأحجام الطلبات المعروضة وفقا للفقرة (ب) (3) (2) من هذا القسم، القدرة على تنفيذ معاملة مع هذه الأوامر هي: (أ) ما يعادل قدرة هذا الوسيط - تاجر لتنفيذ معاملة مع أوامر أخرى عرضت في البورصة أو من قبل الجمعية؛ و. (ب) بسعر أمر الشراء الأعلى سعرا أو أدنى سعر بيع أمر عرض لأقل من الحجم التراكمي لهذه الطلبات بأسعار دخلت فيها في مثل هذا السعر، أو حجم التنفيذ سعى من قبل هذه الوساطة تاجر. (4) رسوم. ولا يجوز لنظام التداول البديل أن يفرض أي رسوم على التجار الوكلاء الذين يحصلون على نظام تجاري بديل من خلال بورصة وطنية للأوراق المالية أو رابطة وطنية للأوراق المالية تتنافى مع ما يعادله من نظام التداول البديل الذي تقتضيه الفقرة (ب) (3) 3) من هذا القسم. بالإضافة إلى ذلك، إذا كان تبادل الأوراق المالية الوطنية أو رابطة الأوراق المالية الوطنية التي نظام تجاري بديل يوفر أسعار وأحجام أوامر بموجب الفقرتين (ب) (3) '2' و (ب) (3) '3' من هذا القسم قواعد تهدف إلى ضمان الاتساق مع معايير الوصول إلى الاقتباسات المعروضة على مثل هذه الأوراق المالية الوطنية أو السوق التي تديرها هذه الرابطة الوطنية للأوراق المالية، فإن نظام التداول البديل لا تفرض أي رسوم على الأعضاء التي تتعارض مع، والتي لم يتم الكشف عنها في أو التي لا تتفق مع أي معيار من سبل الوصول المكافئة التي تحددها هذه القواعد. '1'يتوافق نظام تجاري بديل مع الشروط الواردة في الفقرة (ب) (5)' 2 'من هذا الفرع، إذا كان هذا النظام التجاري البديل قد أجرى خلال 4 أشهر من الأشهر الستة السابقة على الأقل: (أ) فيما يتعلق بأي مخزونات نمس، 5 في المائة أو أكثر من متوسط الحجم اليومي في ذلك الضمان المبلغ عنه بخطة فعالة لإعداد التقارير عن المعاملات؛ (ب) فيما يتعلق بأمن رأس المال الذي لا يمثل مخزونات من نظام إدارة الحركة الوطنية والتي يتم الإبلاغ عن المعاملات فيها إلى منظمة تنظيم ذاتي، فإن 5 في المائة أو أكثر من متوسط حجم التداول اليومي في ذلك الأمن الذي تحسبه منظمة التنظيم الذاتي إلى والتي يتم الإبلاغ عن هذه المعاملات؛ (ج) فيما يتعلق بالأوراق المالية البلدية، أي 5 في المائة أو أكثر من متوسط الحجم اليومي المتداول في الولايات المتحدة؛ أو. (د) فيما يتعلق بأوراق الدين للشركات، 5 في المئة أو أكثر من متوسط الحجم اليومي المتداولة في الولايات المتحدة. (أ) وضع معايير مكتوبة لمنح إمكانية التداول على نظامها؛ (ب) عدم حظر أو تقييد أي شخص على نحو غير معقول فيما يتعلق بالحصول على الخدمات التي يوفرها هذا النظام التجاري البديل بتطبيق المعايير المنصوص عليها في الفقرة (ب) (5) '2' (ألف) من هذا الفرع بطريقة غير عادلة أو تمييزية . (C) إنشاء والحفاظ على سجلات: (1) جميع منح الوصول، بما في ذلك لجميع المشتركين، أسباب منح هذا الوصول؛ و. (2) جميع حالات الرفض أو القيود المفروضة على الوصول والأسباب، لكل مقدم طلب، لحرمانه أو تقييده؛ و. (د) الإبلاغ عن المعلومات المطلوبة في نموذج أتس-R (& # XA7؛ 249.638 من هذا الفصل) فيما يتعلق بالمنح والحرمان وقيود الوصول. '3' على الرغم من الفقرة (ب) (5) '1' من هذا الفرع، لا يلزم أن يكون هناك نظام تجاري بديل يمتثل للشروط الواردة في الفقرة (ب) (5) '2' من هذا الفرع، النظام: (ب) لا يتم عرض أوامر العملاء على أي شخص، بخلاف موظفي نظام التداول البديل؛ و. (ج) يتم تنفيذ هذه الأوامر بسعر هذا الضمان الذي تنشره خطة إبلاغ فعالة للمعاملات أو مستمدة من هذه الأسعار. (6) قدرة وسلامة وأمن الأنظمة الآلية. '1'أن يكون النظام التجاري البديل مطابقا للشروط الواردة في الفقرة (ب) (6)' 2 'من هذا الفرع، إذا كان هذا النظام التجاري البديل، خلال 4 أشهر من الأشهر الستة السابقة، على الأقل: (أ) فيما يتعلق بالأوراق المالية البلدية، 20 في المائة أو أكثر من متوسط الحجم اليومي المتداولة في الولايات المتحدة؛ أو. (ب) فيما يتعلق بأوراق دين الشركات، 20 في المئة أو أكثر من متوسط حجم التداول اليومي في الولايات المتحدة. '2' فيما يتعلق بالنظم التي تدعم دخول الطلبات، وتوجيه الأوامر، وتنفيذ الطلبات، وإعداد التقارير عن المعاملات، والمقارنة التجارية، يقوم نظام التداول البديل بما يلي: (أ) وضع تقديرات معقولة للقدرات الحالية والمستقبلية؛ (ب) إجراء اختبارات دورية لضغط القدرة على النظم الحاسمة لتحديد قدرة هذا النظام على معالجة المعاملات بطريقة دقيقة وفي الوقت المناسب وبكفاءة؛ (ج) وضع وتنفيذ إجراءات معقولة لاستعراض وتطوير منهجية تطوير النظام واختباره؛ (د) استعراض ضعف نظمها الحاسوبية ومركزها للحواسيب في مواجهة التهديدات الداخلية والخارجية، والمخاطر البدنية، والكوارث الطبيعية؛ (ه) وضع خطط كافية للطوارئ والتعافي من الكوارث؛ (و) القيام، على أساس سنوي، بإجراء استعراض مستقل، وفقا لإجراءات ومعايير المراجعة المعمول بها، لضوابط نظام التجارة البديلة هذه لضمان أن الفقرات (ب) (6) '2' (أ) إلى (هاء) وتجري مراجعة من جانب الإدارة العليا لتقرير يتضمن توصيات واستنتاجات الاستعراض المستقل؛ و. (ز) إخطار موظفي اللجنة فورا بانقطاع النظم المادية وتغيير النظم الهامة. '3' على الرغم من الفقرة (ب) (6) '1' من هذا الفرع، لا يلزم أن يكون هناك نظام تجاري بديل يمتثل للشروط الواردة في الفقرة (ب) (6) '2' من هذا الفرع، النظام: (ب) لا يتم عرض أوامر العملاء على أي شخص، بخلاف موظفي نظام التداول البديل؛ و. (ج) يتم تنفيذ هذه الأوامر بسعر هذا الضمان الذي تنشره خطة إبلاغ فعالة للمعاملات أو مستمدة من هذه الأسعار. (7) الامتحانات والتفتيش والتحقيقات. ويسمح نظام التداول البديل بفحص وتفتيش مبانيه وأنظمته وسجلاته، والتعاون مع فحص أو فحص أو التحقيق في المشتركين، سواء كانت هذه الدراسة تجريها اللجنة أو منظمة تنظيم ذاتي هذا المشترك هو عضو. (ط) إنشاء السجلات المحددة في & # xA7 والاحتفاظ بها؛ 242،302. و. (2) الحفاظ على السجلات المحددة في & # xA7؛ 242،303. (ط) تقديم المعلومات المطلوبة في نموذج أتس-R (& # xA7؛ 249.638 من هذا الفصل) في غضون 30 يوما تقويميا بعد نهاية كل ربع سنة تقويمية يعمل فيها السوق بعد تاريخ سريان هذا القسم؛ و. '2' تقديم المعلومات المطلوبة في نموذج أتس-R في غضون 10 أيام تقويمية بعد توقف نظام تجاري بديل عن العمل. (10) إجراءات لضمان المعاملة السرية للمعلومات التجارية. (ط) يضع نظام التداول البديل ضمانات وإجراءات مناسبة لحماية المعلومات التجارية السرية للمشتركين. وتشمل هذه الضمانات والإجراءات ما يلي: (أ) الحد من الوصول إلى المعلومات التجارية السرية للمشتركين لدى موظفي نظام التداول البديل الذين يقومون بتشغيل النظام أو المسؤولين عن امتثالهم لهذه القواعد أو أي قواعد أخرى معمول بها؛ (ب) تطبيق المعايير التي تحكم العاملين في نظام التداول البديل في حساباتهم الخاصة؛ و. '2'ينبغي لنظام التجارة البديلة أن يعتمد ويطبق إجراءات رقابية كافية لضمان اتباع الضمانات والإجراءات المنصوص عليها في الفقرة (ب) (10) (ط) من هذا الفرع. (11) الاسم. يجب ألا يستخدم نظام التداول البديل باسمه كلمة & # x201C؛ إكسهانج، & # x201D؛ أو مشتقات كلمة & # x201C؛ إكسهانج، & # x201D؛ مثل المصطلح & # x201C؛ سوق الأسهم. & # x201D؛ وهذه قائمة بأقسام مدونة الولايات المتحدة، والنظام الأساسي العام، والقوانين العامة، والوثائق الرئاسية، التي توفر سلطة وضع القواعد في هذا الجزء من القواعد. لا يضمن أن تكون دقيقة أو ما يصل إلى التاريخ، على الرغم من أننا نقوم بتحديث قاعدة البيانات أسبوعيا. يتم وصف مزيد من القيود على الدقة في موقع غبو. قانون الولايات المتحدة. العنوان 17 المنشور في 16 ديسمبر 2017 03:45. وفيما يلي جميع القواعد، والقواعد المقترحة، والإشعارات (ترتيبا زمنيا) المنشورة في السجل الاتحادي المتعلقة ب 17 كفر الجزء 242 بعد هذا التاريخ. 2018/12/23. المجلد. 81 # 247 - فرايداي، ديسمبر 23، 2018. 81 فر 94251 - درب التدقيق الموحد. وتقدم اللجنة إخطارا بشأن القاعدة 608T المؤقتة بموجب قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934. وعينت اللجنة الساعة 12:01 من صباح يوم 16 نوفمبر 2018 موعد انتهاء المادة 608T لأنه لم يعد من الضروري بعد ذلك الوقت. 81 فر 53546 - تنظيم سبسر التقارير ونشر المعلومات المبنية على الأمن. وتعتمد لجنة الأوراق المالية والبورصات (سيك) أو "اللجنة" بعض التعديلات على اللائحة سبسر - الإبلاغ عن المعلومات المبنية على الأمن ونشرها ("اللائحة سبسر"). وعلى وجه التحديد، تقتضي القاعدة الجديدة 901 (أ) (1) من اللائحة سبسر وجود منصة (أي تبادل للأوراق المالية الوطنية أو مرفق تنفيذ مقايضة قائمة على الأمن) مسجل لدى اللجنة أو معفى من التسجيل) يتم تنفيذ مقايضة قائمة على الأمن على هذه المنصة التي سيتم تقديمها للتطهير. وتقتضي القاعدة الجديدة 901 (أ) (2) (1) من اللائحة سبسر قيام وكالة مقاصة مسجلة بالإبلاغ عن أي مقايضة قائمة على الأمن تكون طرفا مقابلها. وتعتمد اللجنة بعض التعديلات المطابقة لأحكام أخرى من اللائحة سبسر في ضوء التعديلات التي اعتمدت حديثا للقاعدة 901 (أ)، وتعديلا يستلزم وجود مستودعات بيانات مقايضة مستندة إلى الأمن مسجلة (سدر) على أساس بيانات المعاملات المبادلة القائمة على أساس البيانات التي يطلب منها نشرها علنا على مستخدمي المعلومات على أساس غير رسوم. وتعتمد اللجنة أيضا تعديالت على القاعدة 908) أ (لتمديد اللوائح التنظيمية الخاصة ب سبسر و متطلبات إعداد التقارير ونشرها للجمهور إلى أنواع إضافية من المقايضات القائمة على األمن عبر الحدود. وتقدم اللجنة إرشادات بشأن تطبيق نظام سبسر على معاملات الوساطة الرئيسية وتخصيص مقايضات مبنية على أساس الأمان. وأخيرا، تعتمد اللجنة جدولا جديدا للامتثال لأجزاء اللائحة سبسر التي لم تحدد اللجنة من قبل تواريخ الامتثال لها. 81 فر 49432 - الإفصاح عن معلومات التعامل مع الطلب. تقترح لجنة الأوراق المالية والبورصات (سيك) تعديل القاعدتين 600 و 606 من نظام السوق الوطنية ("نظام التنظيم") بموجب قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 ("قانون التبادل") لطلب إفصاحات إضافية من قبل وسيط التجار للعملاء حول توجيه أوامرهم. وعلى وجه التحديد، فيما يتعلق بالأوامر المؤسسية، تقترح اللجنة تعديل القاعدة 606 من النظام الوطني للأرصاد الجوية أو الأرصاد الجوية الهيدرولوجية التي تطلب من وسيط - تاجر، بناء على طلب عميله، تقديم إفصاحات محددة تتعلق بتوجيه وتنفيذ الطلبات المؤسسية للعميل الأشهر الستة السابقة. وتقترح اللجنة أيضا تعديل القاعدة 606 من النظام الوطني للأرصاد الجوية أو الأرصاد الجوية الهيدرولوجية (نمس) التي تقضي بأن يطلب من وسيط التاجر إتاحة المعلومات المجمعة للجمهور فيما يتعلق بمعاملته للعملاء، أوامر مؤسسية لكل ربع سنة تقويمية. وفيما يتعلق بأوامر البيع بالتجزئة، تقترح اللجنة إدخال تحسينات مستهدفة على عمليات الكشف عن أوامر النظام الحالية بموجب القاعدة 606 من خلال تقسيم المعلومات المتعلقة بأوامر الحد إلى فئات قابلة للتسويق وغير قابلة للتسويق تتطلب الكشف عن المبلغ الإجمالي الصافي لأي مدفوعات لتدفق الطلبات المستلمة، الدفع من أي علاقة تقاسم الأرباح المستلمة، رسوم المعاملات المدفوعة، وحسومات المعاملات التي يتلقاها وسيط تاجر من أماكن معينة، مما يتطلب من وسيط التجار لوصف أي شروط الدفع لترتيبات تدفق النظام والعلاقات تقاسم الأرباح مع بعض الأماكن التي قد تؤثر على قراراتها توجيه النظام، والقضاء على شرط تقسيم التجزئة النظام توجيه المعلومات عن طريق إدراج السوق. وفيما يتعلق بهذه المتطلبات الجديدة، تقترح اللجنة تعديل القاعدة 600 من النظام الوطني للأرصاد الجوية أو الأرصاد الجوية الهيدرولوجية (نمس) لتشمل عددا من المصطلحات الجديدة التي تستعمل في التعديلات المقترحة على القاعدة 606. وتقترح اللجنة أيضا تعديل القاعدتين 605 و 606 من اللائحة ويطلب النظام الوطني للأرصاد الجوية أن تظل تقارير تنفيذ النظام العام وتعليمات النظام متاحة للجمهور لمدة ثلاث سنوات وأن تجري تغييرات مطابقة للقاعدة 607. وأخيرا، تقترح اللجنة تعديل القاعدة 3 أ 51-1 (أ) بموجب قانون التبادل . القاعدة 13 ه -1 (أ) (5) من المادة 13 دال - زاي؛ المادة 105 (ب) (1) من المادة ميم؛ القاعدة 201 (أ) و 204 (ز) من اللائحة شو؛ القواعد 600 (ب) و 602 (أ) (5) و 607 (أ) (1) و 611 (ج) من اللائحة التنظيمية الوطنية للأرصاد الجوية؛ والقاعدة 1000 من لائحة اصابات النخاع الشوكي، لتحديث الإحالات المرجعية نتيجة لهذه القاعدة المقترحة. 80 فر 81454 - الامتثال لنظم التنظيم والنزاهة؛ تصحيح. تقوم لجنة الاوراق المالية والبورصات ("الهيئة") بإجراء تصحيح فني لقواعدها المتعلقة بالامتثال لنظم الأنظمة والنزاهة ("سسي") بموجب قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 ("قانون التبادل") ومطابقة التعديلات على أنظمة أتس تحت قانون التبادل، الذي ينطبق على بعض المنظمات ذات التنظيم الذاتي (بما في ذلك وكالات المقاصة المسجلة)، وأنظمة التداول البديلة ("أتس")، ومعالجات الخطة، وإعفاء وكالات المقاصة (مجتمعة، "كيانات سسي"). 80 فر 80998 - تنظيم نمس الأسهم أنظمة التداول البديلة. تقترح لجنة الاوراق المالية والبورصات تعديل المتطلبات التنظيمية في نظام تداول المنشطات الأمفيتامينية بموجب قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 ("قانون التبادل") المطبق على أنظمة التداول البديلة (أتس) التي تتعامل في أسهم نظام السوق الوطني (نمس) (يشار إليها فيما يلي باسم "نمس ستوك أتس")، بما في ذلك ما يسمى "برك مظلمة". أولا، تقترح اللجنة تعديل اللائحة التنظيمية للمنشطات الأمفيتامينية لاعتماد نموذج أتس-N لتوفير معلومات عن وسيط التاجر الذي يقوم بتشغيل نمس ستوك أتس ("وسيط تاجر تاجر") وأنشطة مشغل وسيط تاجر والشركات التابعة لها في اتصال مع نمس الأسهم أتس، وتقديم معلومات مفصلة عن طريقة عمليات المنشطات الأمفيتامينية، وثانيا، تقترح اللجنة إلى تقديم الإيداعات على نموذج أتس-N العامة عن طريق نشر بعض نماذج أتس-N الإيداع على موقع اللجنة على شبكة الإنترنت و تتطلب كل نمس الأسهم أتس التي لديها موقع على شبكة الإنترنت لنشر على موقع نمس الأسهم أتس رابط تشعبي ورل مباشر إلى موقع ويب اللجنة الذي يحتوي على المستندات المطلوبة. وثالثا، تقترح اللجنة تعديل اللائحة التنظيمية للمنشطات الأمفيتامينية لتوفير عملية للجنة لتحديد ما إذا كان الكيان مؤهلا للإعفاء من تعريف "التبادل" بموجب المادة 3 أ -1-1 (أ) (2) من قانون التبادل فيما يتعلق بالنظام الوطني للأرصاد الجوية الأسهم وإعلان نمس الأسهم أتس و شكل أتس-N إما فعالة أو، بعد إشعار وفرصة للسمع، غير فعالة. رابعا، في إطار الاقتراح، يمكن للجنة أن تعلق أو تحد أو تلغي الإعفاء من تعريف "التبادل" بعد تقديم الإخطار وفرصة الاستماع. خامسا، تقترح اللجنة أن تشترط وجود ضمانات وإجراءات خاصة بالمنشطات الأمفيتامينية لحماية المشتركين والمشتركين؛ يتم كتابة معلومات التداول السرية. وتقترح اللجنة أيضا إجراء تغييرات متطابقة على المادة 3 أ -1-1 (أ) من اللائحة التنظيمية للمنشطات الأمفيتامينية وقانون التبادل. وبالإضافة إلى ذلك، تطلب اللجنة التعليق على أمور من بينها تغيير متطلبات الإعفاء من تعريف "التبادل" عملا بقاعدة المادة 3 أ -1-1 (أ) من قانون تبادل العملات التي تسهل المعاملات في الأوراق المالية بخلاف مخزونات نظام إدارة الحركة الجوية. وأخيرا، تطلب اللجنة أيضا التعليق بشأن نظرها في تعديل قواعد قانون التبادل 600 و 606 لتحسين الشفافية بشأن التعامل مع أوامر العملاء المؤسسية وتوجيهها من قبل الوساطة. 80 فر 27444 - تطبيق بعض المتطلبات السابع متطلبات معاملات المبادلة المستندة إلى الأمان متصلة مع غير الولايات المتحدة. نشاط الشخص الذي يتم ترتيبه أو التفاوض عليه أو تنفيذه من قبل الموظفين موجود في فرع أو مكتب أمريكي أو في فرع أمريكي أو مكتب وكيل. تقوم لجنة الأوراق المالية والبورصة بنشر التعديلات المقترحة والقاعدة المعاد تطبيقها لمعالجة بعض أحكام قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 ("قانون التبادل") والتي تمت إضافتها من قبل العنوان الفرعي B من الباب السابع من قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك ("قانون دود-فرانك") إلى أنشطة المقايضة القائمة على الأمن عبر الحدود. تقترح اللجنة إدخال تعديلات على القواعد 3a71-3 و 3a71-5 من قانون إكسهانج التي ستعالج تطبيق استثناء الحد الأدنى من معاملات المقايضة المستندة إلى الأمن والمرتبطة بنشاط غير مقيد على أساس المقايضة الأمني ، التي تم التفاوض عليها أو تنفيذها من قبل أفراد هذا الشخص الموجودين في فرع أو مكتب أمريكي، أو من قبل موظفي هذا الشخص أو الوكيل الذي يقع في فرع أو مكتب أمريكي. كما تعيد اللجنة اقتراح المادة 3 أ 71-3 (ج) من قانون التبادل واقتراح إدخال تعديلات معينة على المادة 3 أ 71-3 (أ) من قانون التبادل لمعالجة انطباق متطلبات السلوك التجاري الخارجي على الأعمال التجارية في الولايات المتحدة والأجانب، تجار المبادلة على أساس. وتقترح اللجنة أيضا إدخال تعديلات على اللائحة سبسر لتطبيق متطلبات الإبلاغ التنظيمي والنشر العام على المعاملات التي يتم ترتيبها أو التفاوض بشأنها أو تنفيذها من قبل أفراد من غير الولايات المتحدة أو أشخاص من هؤلاء الأشخاص غير الأميركيين؛ الوكالء، التي تقع في الواليات المتحدة والمعامالت التي يتم تنفيذها من خالل أو من خالل وسيط / تاجر مسجل) بما في ذلك تسهيل تنفيذ مقايضة األوراق المالية المسجلة (، باإلضافة إلى بعض األمور ذات الصلة، بما في ذلك طلب وسيط مسجلين) (من أجل تقديم تقارير عن بعض المعامالت التي يتم تنفيذها من خالل أو من خالل الوسيط أو الوكيل المسجل. 80 فر 14564 - تنظيم سبسر التقارير ونشر المعلومات المبنية على الأمن. وفقا للقسم 763 والمادة 766 من الباب السابع ("الباب السابع") من قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك ("قانون دود فرانك")، فإن لجنة الأوراق المالية والبورصات ("سيك" أو " اللجنة ") باعتماد لائحة سبسر - نشر ونشر المعلومات المبنية على الأمن (" سبسر ") بموجب قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 (" قانون الصرف "). تنص اللائحة سبسر على الإبلاغ عن معلومات المقايضة المستندة إلى الأمن إلى مستودعات البيانات المبادلة المستندة إلى الأمن المسجلة ("وحدات حقوق السحب الخاصة المسجلة") أو اللجنة، ونشر المعلومات المتعلقة بمبادلة المقايضة على أساس الأمن والحجم ومعلومات التسعير عن طريق حقوق السحب الخاصة المسجلة. ويتعين على وحدات حقوق السحب الخاصة المسجلة وضع والحفاظ على بعض السياسات والإجراءات المتعلقة بكيفية الإبلاغ عن بيانات المعاملات ونشرها، ويطلب من المشاركين في وحدات حقوق السحب الخاصة المسجلة المسجلة في معاملات المقايضة المستندة إلى الأمن أو المشاركين الرئيسيين المبادلات القائمة على الأمن إنشاء سياسات والحفاظ عليها الإجراءات المصممة بشكل معقول لضمان امتثالها لالتزامات الإبلاغ السارية. يحتوي النظام سبسر على أحكام تتناول تطبيق التقارير التنظيمية ومتطلبات النشر العام لنشاط المقايضة المستندة إلى الأمن عبر الحدود، فضلا عن أحكام تسمح للمشاركين في السوق بالوفاء بهذه المتطلبات من خلال الامتثال البديل. وأخيرا، فإن اللائحة سبسر تتطلب تسجيل حقوق السحب الخاصة لتسجيل مع اللجنة كمعالج معلومات الأوراق المالية. وتقترح لجنة الأوراق المالية والبورصات (سيك) أو "لجنة" (سيك) بعض القواعد الجديدة والتعديلات على القواعد التنظيمية سبسر - الإبلاغ عن معلومات المبادلة المستندة إلى الأمن ونشرها ("اللائحة سبسر"). وعلى وجه التحديد، ستقتضي القاعدة 901 (أ) (1) من اللائحة سبسر وجود منبر (أي تبادل وطني للأوراق المالية أو مرفق لتنفيذ المبادلة على أساس الأمن مسجل في اللجنة أو يعفي من التسجيل) إلى ("حقوق السحب الخاصة المسجلة") مقايضة مبنية على أساس الأمن تنفذ على هذه المنصة التي ستقدم إلى المقاصة. تقضي القاعدة 901 (أ) (2) (1) من اللائحة التنظيمية سبسر بأن تقوم وكالة المقاصة المسجلة بإبلاغ أي وحدة مقاصة قائمة على أساس الضمان بحقوق السحب الخاصة المسجلة. وتقترح اللجنة أيضا بعض التغييرات المتسقة على أحكام أخرى من اللائحة سبسر في ضوء التعديلات المقترحة على القاعدة 901 (أ)، وقاعدة جديدة تحظر تسجيل حقوق السحب الخاصة من فرض رسوم على أو فرض قيود الاستخدام على مستخدمي النظام الأمني، بيانات المعاملات المبادلة القائمة على أساس أنها مطالبة بنشرها علنا. وبالإضافة إلى ذلك، تشرح اللجنة تطبيق نظام سبسر على المعاملات الرئيسية للوساطة واقتراح توجيهات للإبلاغ والنشر العام لمخصصات المقايضة المستندة إلى الأمن. Finally, the Commission is proposing a new compliance schedule for the portions of Regulation SBSR for which the Commission has not specified a compliance date. 79 FR 72252 - Regulation Systems Compliance and Integrity. The Securities and Exchange Commission (“Commission”) is adopting new Regulation Systems Compliance and Integrity (“Regulation SCI”) under the Securities Exchange Act of 1934 (“Exchange Act”) and conforming amendments to Regulation ATS under the Exchange Act. Regulation SCI will apply to certain self-regulatory organizations (including registered clearing agencies), alternative trading systems (“ATSs”), plan processors, and exempt clearing agencies (collectively, “SCI entities”), and will require these SCI entities to comply with requirements with respect to the automated systems central to the performance of their regulated activities. 78 FR 44771 - Eliminating the Prohibition Against General Solicitation and General Advertising in Rule 506 and Rule 144A Offerings. We are adopting amendments to Rule 506 of Regulation D and Rule 144A under the Securities Act of 1933 to implement Section 201(a) of the Jumpstart Our Business Startups Act. The amendment to Rule 506 permits an issuer to engage in general solicitation or general advertising in offering and selling securities pursuant to Rule 506, provided that all purchasers of the securities are accredited investors and the issuer takes reasonable steps to verify that such purchasers are accredited investors. The amendment to Rule 506 also includes a non-exclusive list of methods that issuers may use to satisfy the verification requirement for purchasers who are natural persons. The amendment to Rule 144A provides that securities may be offered pursuant to Rule 144A to persons other than qualified institutional buyers, provided that the securities are sold only to persons that the seller and any person acting on behalf of the seller reasonably believe are qualified institutional buyers. We are also revising Form D to require issuers to indicate whether they are relying on the provision that permits general solicitation or general advertising in a Rule 506 offering. Also today, in a separate release, to implement Section 926 of the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, we are adopting amendments to Rule 506 to disqualify issuers and other market participants from relying on Rule 506 if “felons and other `bad actors' ” are participating in the Rule 506 offering. We are also today, in a separate release, publishing for comment a number of proposed amendments to Regulation D, Form D and Rule 156 under the Securities Act that are intended to enhance the Commission's ability to evaluate the development of market practices in Rule 506 offerings and address certain comments made in connection with implementing Section 201(a)(1) of the Jumpstart Our Business Startups Act. 78 FR 30800 - Reopening of Comment Periods for Certain Proposed Rulemaking Releases and Policy Statements Applicable to Security-Based Swaps. The Securities and Exchange Commission (“Commission”) is reopening the comment periods for its outstanding rulemaking releases, published in the Federal Register and listed herein, that concern security-based swaps (“SB swaps”) and SB swap market participants and were proposed pursuant to certain provisions of Title VII of the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (the “Dodd-Frank Act”) and the Securities Exchange Act of 1934 (the “Exchange Act”), among other provisions (together, the “Proposed Rules”). The Commission is also reopening the comment period for its Statement of General Policy on the Sequencing of the Compliance Dates for Final Rules Applicable to Security-Based Swaps adopted pursuant to the Exchange Act and the Dodd-Frank Act, published in the Federal Register on June 14, 2018 (the “Policy Statement”). The reopening of these comment periods is intended to allow interested persons additional time to analyze and comment upon the Proposed Rules and the Policy Statement in light of the Commission's proposal of substantially all of the rules required to be adopted by Title VII of the Dodd-Frank Act, its proposal of rules and interpretations addressing the application of the SB swap provisions of Title VII of the Dodd-Frank Act to cross-border SB swap transactions and non-U.S. persons that act in capacities regulated under the Dodd-Frank Act (the “Cross-Border Proposed Rules”), and the Commodity Futures Trading Commission's (the “CFTC”) adoption of substantially all of the rulemakings establishing the new regulatory framework for swaps. All comments received to date on the Proposed Rules and the Policy Statement will be considered and need not be resubmitted. On March 25, 2018, the Securities and Exchange Commission (“Commission”) published in the Federal Register a proposed rule, Regulation Systems Compliance and Integrity (“Regulation SCI”) under the Securities Exchange Act of 1934, for public comment. Proposed Regulation SCI would apply to certain self-regulatory organizations (including registered clearing agencies), alternative trading systems (“ATSs”), plan processors, and exempt clearing agencies subject to the Commission's Automation Review Policy (collectively, “SCI entities”), and would require these SCI entities to comply with requirements with respect to their automated systems that support the performance of their regulated activities. The Commission is extending the time period in which to provide the Commission with comments. The Securities and Exchange Commission (“SEC” or “Commission”) is publishing for public comment proposed rules and interpretive guidance to address the application of the provisions of the Securities Exchange Act of 1934, as amended (“Exchange Act”), that were added by Subtitle B of Title VII of the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (“Dodd-Frank Act”), to cross-border security-based swap activities. Our proposed rules and interpretive guidance address the application of Subtitle B of Title VII of the Dodd-Frank Act with respect to each of the major registration categories covered by Title VII relating to market intermediaries, participants, and infrastructures for security-based swaps, and certain transaction-related requirements under Title VII in connection with reporting and dissemination, clearing, and trade execution for security-based swaps. In this connection, we are re-proposing Regulation SBSR and certain rules and forms relating to the registration of security-based swap dealers and major security-based swap participants. The proposal also contains a proposed rule providing an exception from the aggregation requirement, in the context of the security-based swap dealer definition, for affiliated groups with a registered security-based swap dealer. Moreover, the proposal addresses the sharing of information and preservation of confidentiality with respect to data collected and maintained by SDRs. In addition, the Commission is proposing rules and interpretive guidance addressing the policy and procedural framework under which the Commission would consider permitting compliance with comparable regulatory requirements in a foreign jurisdiction to substitute for compliance with requirements of the Exchange Act, and the rules and regulations thereunder, relating to security-based swaps ( i.e., “substituted compliance”). Finally, the Commission is setting forth our view of the scope of our authority, with respect to enforcement proceedings, under Section 929P of the Dodd-Frank Act. 78 FR 18084 - Regulation Systems Compliance and Integrity. The Securities and Exchange Commission (“Commission”) is proposing Regulation Systems Compliance and Integrity (“Regulation SCI”) under the Securities Exchange Act of 1934 (“Exchange Act”) and conforming amendments to Regulation ATS under the Exchange Act. Proposed Regulation SCI would apply to certain self-regulatory organizations (including registered clearing agencies), alternative trading systems (“ATSs”), plan processors, and exempt clearing agencies subject to the Commission's Automation Review Policy (collectively, “SCI entities”), and would require these SCI entities to comply with requirements with respect to their automated systems that support the performance of their regulated activities. 77 FR 45722 - Consolidated Audit Trail. The Securities and Exchange Commission (“Commission”) is adopting Rule 613 under the Securities Exchange Act of 1934 (“Exchange Act” or “Act”) to require national securities exchanges and national securities associations (“self-regulatory organizations” or “SROs”) to submit a national market system (“NMS”) plan to create, implement, and maintain a consolidated order tracking system, or consolidated audit trail, with respect to the trading of NMS securities, that would capture customer and order event information for orders in NMS securities, across all markets, from the time of order inception through routing, cancellation, modification, or execution. 77 FR 18684 - Net Worth Standard for Accredited Investors. We are making a technical amendment to Regulation D and conforming changes to certain other rules. Regulation D was last amended in Release No. 33-9287 (December 21, 2018), which was published in the Federal Register on December 29, 2018. Those amendments became effective on February 27, 2018. Due to a typographical error in that release, the Preliminary Notes to Regulation D were inadvertently deleted from Regulation D. We are restoring the deleted text as new Rule 500. The deleted text is not being restored as Preliminary Notes in order to comply with current Federal Register codification standards. 17 كفر 242.300 - تعريفات. For purposes of this section, the following definitions shall apply: (a) Alternative trading system means any organization, association, person, group of persons, or system: (1) That constitutes, maintains, or provides a market place or facilities for bringing together purchasers and sellers of securities or for otherwise performing with respect to securities the functions commonly performed by a stock exchange within the meaning of § 240.3b-16 of this chapter; و. (2) That does not: (i) Set rules governing the conduct of subscribers other than the conduct of such subscribers' trading on such organization, association, person, group of persons, or system; أو. (ii) Discipline subscribers other than by exclusion from trading. (b) Subscriber means any person that has entered into a contractual agreement with an alternative trading system to access such alternative trading system for the purpose of effecting transactions in securities or submitting, disseminating, or displaying orders on such alternative trading system, including a customer, member, user, or participant in an alternative trading system. A subscriber, however, shall not include a national securities exchange or national securities association. (c) Affiliate of a subscriber means any person that, directly or indirectly, controls, is under common control with, or is controlled by, the subscriber, including any employee. (d) Debt security shall mean any security other than an equity security, as defined in § 240.3a11-1 of this chapter, as well as non-participatory preferred stock. (e) Order means any firm indication of a willingness to buy or sell a security, as either principal or agent, including any bid or offer quotation, market order, limit order, or other priced order. (f) Control means the power, directly or indirectly, to direct the management or policies of an alternative trading system, whether through ownership of securities, by contract, or otherwise. A person is presumed to control an alternative trading system, if that person: (1) Is a director, general partner, or officer exercising executive responsibility (or having similar status or performing similar functions); (2) Directly or indirectly has the right to vote 25 percent or more of a class of voting security or has the power to sell or direct the sale of 25 percent or more of a class of voting securities of the alternative trading system; أو. (3) In the case of a partnership, has contributed, or has the right to receive upon dissolution, 25 percent or more of the capital of the alternative trading system. (g) NMS stock shall have the meaning provided in § 242.600; provided, however, that a debt or convertible debt security shall not be deemed an NMS stock for purposes of this Regulation ATS. (h) Effective transaction reporting plan shall have the meaning provided in § 242.600. (i) Corporate debt security shall mean any security that: (1) Evidences a liability of the issuer of such security; (2) Has a fixed maturity date that is at least one year following the date of issuance; و. (3) Is not an exempted security, as defined in section 3(a)(12) of the Act ( 15 U.S.C. 78c(a)(12)). (j) Commercial paper shall mean any note, draft, or bill of exchange which arises out of a current transaction or the proceeds of which have been or are to be used for current transactions, and which has a maturity at the time of issuance of not exceeding nine months, exclusive of days of grace, or any renewal thereof the maturity of which is likewise limited. This is a list of United States Code sections, Statutes at Large, Public Laws, and Presidential Documents, which provide rulemaking authority for this CFR Part. It is not guaranteed to be accurate or up-to-date, though we do refresh the database weekly. More limitations on accuracy are described at the GPO site. United States Code. Title 17 published on 16-Dec-2017 03:45. The following are ALL rules, proposed rules, and notices (chronologically) published in the Federal Register relating to 17 CFR Part 242 after this date. 2018-12-23; vol. 81 # 247 - Friday, December 23, 2018. 81 FR 94251 - Consolidated Audit Trail. The Commission is providing notice regarding temporary Rule 608T under the Securities Exchange Act of 1934. The Commission designated 12:01 a.m. on November 16, 2018, as the expiration time for Rule 608T, because after that time the rule would no longer be necessary. 81 FR 53546 - Regulation SBSR—Reporting and Dissemination of Security-Based Swap Information. The Securities and Exchange Commission (“SEC” or “Commission”) is adopting certain amendments to Regulation SBSR—Reporting and Dissemination of Security-Based Swap Information (“Regulation SBSR”). Specifically, new Rule 901(a)(1) of Regulation SBSR requires a platform ( i.e., a national securities exchange or security-based swap execution facility (“SB SEF”) that is registered with the Commission or exempt from registration) to report a security-based swap executed on such platform that will be submitted to clearing. New Rule 901(a)(2)(i) of Regulation SBSR requires a registered clearing agency to report any security-based swap to which it is a counterparty. The Commission is adopting certain conforming amendments to other provisions of Regulation SBSR in light of the newly adopted amendments to Rule 901(a), and an amendment that would require registered security-based swap data repositories (“SDRs”) to provide the security-based swap transaction data that they are required to publicly disseminate to the users of the information on a non-fee basis. The Commission also is adopting amendments to Rule 908(a) to extend Regulation SBSR's regulatory reporting and public dissemination requirements to additional types of cross-border security-based swaps. The Commission is offering guidance regarding the application of Regulation SBSR to prime brokerage transactions and to the allocation of cleared security-based swaps. Finally, the Commission is adopting a new compliance schedule for the portions of Regulation SBSR for which the Commission has not previously specified compliance dates. 81 FR 49432 - Disclosure of Order Handling Information. The Securities and Exchange Commission (“Commission” or “SEC”) is proposing to amend Rules 600 and 606 of Regulation National Market System (“Regulation NMS”) under the Securities Exchange Act of 1934 (“Exchange Act”) to require additional disclosures by broker-dealers to customers about the routing of their orders. Specifically, with respect to institutional orders, the Commission is proposing to amend Rule 606 of Regulation NMS to require a broker-dealer, upon request of its customer, to provide specific disclosures related to the routing and execution of the customer's institutional orders for the prior six months. The Commission also is proposing to amend Rule 606 of Regulation NMS to require a broker-dealer to make publicly available aggregated information with respect to its handling of customers' institutional orders for each calendar quarter. With respect to retail orders, the Commission is proposing to make targeted enhancements to current order routing disclosures under Rule 606 by requiring limit order information to be broken down into marketable and non-marketable categories, requiring the disclosure of the net aggregate amount of any payment for order flow received, payment from any profit-sharing relationship received, transaction fees paid, and transaction rebates received by a broker-dealer from certain venues, requiring broker-dealers to describe any terms of payment for order flow arrangements and profit-sharing relationships with certain venues that may influence their order routing decisions, and eliminating the requirement to divide retail order routing information by listing market. In connection with these new requirements, the Commission is proposing to amend Rule 600 of Regulation NMS to include a number of newly defined terms which are used in the proposed amendments to Rule 606. The Commission is also proposing to amend Rules 605 and 606 of Regulation NMS to require that the public order execution and order routing reports be kept publicly available for a period of three years and to make conforming changes to Rule 607. Finally, the Commission is proposing to amend Rule 3a51-1(a) under the Exchange Act; Rule 13h-1(a)(5) of Regulation 13D-G; Rule 105(b)(1) of Regulation M; Rules 201(a) and 204(g) of Regulation SHO; Rules 600(b), 602(a)(5), 607(a)(1), and 611(c) of Regulation NMS; and Rule 1000 of Regulation SCI, to update cross-references as a result of this proposed rule. 80 FR 81454 - Regulation Systems Compliance and Integrity; تصحيح. The Securities and Exchange Commission (“Commission”) is making a technical correction to its rules concerning Regulation Systems Compliance and Integrity (“Regulation SCI”) under the Securities Exchange Act of 1934 (“Exchange Act”) and conforming amendments to Regulation ATS under the Exchange Act, which applies to certain self-regulatory organizations (including registered clearing agencies), alternative trading systems (“ATSs”), plan processors, and exempt clearing agencies (collectively, “SCI entities”). 80 FR 80998 - Regulation of NMS Stock Alternative Trading Systems. The Securities and Exchange Commission is proposing to amend the regulatory requirements in Regulation ATS under the Securities Exchange Act of 1934 (“Exchange Act”) applicable to alternative trading systems (“ATSs”) that transact in National Market System (“NMS”) stocks (hereinafter referred to as (“NMS Stock ATSs”), including so called “dark pools.” First, the Commission is proposing to amend Regulation ATS to adopt Form ATS-N to provide information about the broker-dealer that operates the NMS Stock ATS (“broker-dealer operator”) and the activities of the broker-dealer operator and its affiliates in connection with the NMS Stock ATS, and to provide detailed information about the manner of operations of the ATS. Second, the Commission is proposing to make filings on Form ATS-N public by posting certain Form ATS-N filings on the Commission's internet Web site and requiring each NMS Stock ATS that has a Web site to post on the NMS Stock ATS's Web site a direct URL hyperlink to the Commission's Web site that contains the required documents. Third, the Commission is proposing to amend Regulation ATS to provide a process for the Commission to determine whether an entity qualifies for the exemption from the definition of “exchange” under Exchange Act Rule 3a1-1(a)(2) with regard to NMS stocks and declare an NMS Stock ATS's Form ATS-N either effective or, after notice and opportunity for hearing, ineffective. Fourth, under the proposal, the Commission could suspend, limit, or revoke the exemption from the definition of “exchange” after providing notice and opportunity for hearing. Fifth, the Commission is proposing to require that an ATS's safeguards and procedures to protect subscribers' confidential trading information be written. The Commission is also proposing to make conforming changes to Regulation ATS and Exchange Act Rule 3a1-1(a). Additionally, the Commission is requesting comment about, among other things, changing the requirements of the exemption from the definition of “exchange” pursuant to Exchange Act Rule 3a1-1(a) for ATSs that facilitate transactions in securities other than NMS stocks. Lastly, the Commission is also requesting comment regarding its consideration to amend Exchange Act Rules 600 and 606 to improve transparency around the handling and routing of institutional customer orders by broker-dealers. 80 FR 27444 - Application of Certain Title VII Requirements to Security-Based Swap Transactions Connected With a Non-U.S. Person's Dealing Activity That Are Arranged, Negotiated, or Executed by Personnel Located in a U.S. Branch or Office or in a U.S. Branch or Office of an Agent. The Securities and Exchange Commission (“SEC” or “Commission”) is publishing for comment proposed amendments and a re-proposed rule to address the application of certain provisions of the Securities Exchange Act of 1934 (“Exchange Act”) that were added by Subtitle B of Title VII of the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (“Dodd-Frank Act”) to cross-border security-based swap activities. The Commission is proposing amendments to Exchange Act rules 3a71-3 and 3a71-5 that would address the application of the de minimis exception to security-based swap transactions connected with a non-U.S. person's security-based swap dealing activity that are arranged, negotiated, or executed by personnel of such person located in a U.S. branch or office, or by personnel of such person's agent, located in a U.S. branch or office. The Commission is also re-proposing Exchange Act rule 3a71-3(c) and proposing certain amendments to Exchange Act rule 3a71-3(a) to address the applicability of external business conduct requirements to the U.S. business and foreign business of registered security-based swap dealers. The Commission also is proposing amendments to Regulation SBSR to apply the regulatory reporting and public dissemination requirements to transactions that are arranged, negotiated, or executed by personnel of non-U.S. persons, or personnel of such non-U.S. persons' agents, that are located in the United States and to transactions effected by or through a registered broker-dealer (including a registered security-based swap execution facility), along with certain related issues, including requiring registered broker-dealers (including registered security-based swap execution facilities) to report certain transactions that are effected by or through the registered broker-dealer. 80 FR 14564 - Regulation SBSR—Reporting and Dissemination of Security-Based Swap Information. In accordance with Section 763 and Section 766 of Title VII (“Title VII”) of the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (the “Dodd-Frank Act”), the Securities and Exchange Commission (“SEC” or “Commission”) is adopting Regulation SBSR—Reporting and Dissemination of Security-Based Swap Information (“Regulation SBSR”) under the Securities Exchange Act of 1934 (“Exchange Act”). Regulation SBSR provides for the reporting of security-based swap information to registered security-based swap data repositories (“registered SDRs”) or the Commission, and the public dissemination of security-based swap transaction, volume, and pricing information by registered SDRs. Registered SDRs are required to establish and maintain certain policies and procedures regarding how transaction data are reported and disseminated, and participants of registered SDRs that are registered security-based swap dealers or registered major security-based swap participants are required to establish and maintain policies and procedures that are reasonably designed to ensure that they comply with applicable reporting obligations. Regulation SBSR contains provisions that address the application of the regulatory reporting and public dissemination requirements to cross-border security-based swap activity as well as provisions for permitting market participants to satisfy these requirements through substituted compliance. Finally, Regulation SBSR will require a registered SDR to register with the Commission as a securities information processor. The Securities and Exchange Commission (“SEC” or “Commission”) is proposing certain new rules and rule amendments to Regulation SBSR—Reporting and Dissemination of Security-Based Swap Information (“Regulation SBSR”). Specifically, proposed Rule 901(a)(1) of Regulation SBSR would require a platform ( i.e., a national securities exchange or security-based swap execution facility (“SB SEF”) that is registered with the Commission or exempt from registration) to report to a registered security-based swap data repository (“registered SDR”) a security-based swap executed on such platform that will be submitted to clearing. Proposed Rule 901(a)(2)(i) of Regulation SBSR would require a registered clearing agency to report to a registered SDR any security-based swap to which it is a counterparty. The Commission also is proposing certain conforming changes to other provisions of Regulation SBSR in light the proposed amendments to Rule 901(a), and a new rule that would prohibit registered SDRs from charging fees for or imposing usage restrictions on the users of the security-based swap transaction data that they are required to publicly disseminate. In addition, the Commission is explaining the application of Regulation SBSR to prime brokerage transactions and proposing guidance for the reporting and public dissemination of allocations of cleared security-based swaps. Finally, the Commission is proposing a new compliance schedule for the portions of Regulation SBSR for which the Commission has not specified a compliance date. 79 FR 72252 - Regulation Systems Compliance and Integrity. The Securities and Exchange Commission (“Commission”) is adopting new Regulation Systems Compliance and Integrity (“Regulation SCI”) under the Securities Exchange Act of 1934 (“Exchange Act”) and conforming amendments to Regulation ATS under the Exchange Act. Regulation SCI will apply to certain self-regulatory organizations (including registered clearing agencies), alternative trading systems (“ATSs”), plan processors, and exempt clearing agencies (collectively, “SCI entities”), and will require these SCI entities to comply with requirements with respect to the automated systems central to the performance of their regulated activities. 78 FR 44771 - Eliminating the Prohibition Against General Solicitation and General Advertising in Rule 506 and Rule 144A Offerings. We are adopting amendments to Rule 506 of Regulation D and Rule 144A under the Securities Act of 1933 to implement Section 201(a) of the Jumpstart Our Business Startups Act. The amendment to Rule 506 permits an issuer to engage in general solicitation or general advertising in offering and selling securities pursuant to Rule 506, provided that all purchasers of the securities are accredited investors and the issuer takes reasonable steps to verify that such purchasers are accredited investors. The amendment to Rule 506 also includes a non-exclusive list of methods that issuers may use to satisfy the verification requirement for purchasers who are natural persons. The amendment to Rule 144A provides that securities may be offered pursuant to Rule 144A to persons other than qualified institutional buyers, provided that the securities are sold only to persons that the seller and any person acting on behalf of the seller reasonably believe are qualified institutional buyers. We are also revising Form D to require issuers to indicate whether they are relying on the provision that permits general solicitation or general advertising in a Rule 506 offering. Also today, in a separate release, to implement Section 926 of the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, we are adopting amendments to Rule 506 to disqualify issuers and other market participants from relying on Rule 506 if “felons and other `bad actors' ” are participating in the Rule 506 offering. We are also today, in a separate release, publishing for comment a number of proposed amendments to Regulation D, Form D and Rule 156 under the Securities Act that are intended to enhance the Commission's ability to evaluate the development of market practices in Rule 506 offerings and address certain comments made in connection with implementing Section 201(a)(1) of the Jumpstart Our Business Startups Act. 78 FR 30800 - Reopening of Comment Periods for Certain Proposed Rulemaking Releases and Policy Statements Applicable to Security-Based Swaps. The Securities and Exchange Commission (“Commission”) is reopening the comment periods for its outstanding rulemaking releases, published in the Federal Register and listed herein, that concern security-based swaps (“SB swaps”) and SB swap market participants and were proposed pursuant to certain provisions of Title VII of the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (the “Dodd-Frank Act”) and the Securities Exchange Act of 1934 (the “Exchange Act”), among other provisions (together, the “Proposed Rules”). The Commission is also reopening the comment period for its Statement of General Policy on the Sequencing of the Compliance Dates for Final Rules Applicable to Security-Based Swaps adopted pursuant to the Exchange Act and the Dodd-Frank Act, published in the Federal Register on June 14, 2018 (the “Policy Statement”). The reopening of these comment periods is intended to allow interested persons additional time to analyze and comment upon the Proposed Rules and the Policy Statement in light of the Commission's proposal of substantially all of the rules required to be adopted by Title VII of the Dodd-Frank Act, its proposal of rules and interpretations addressing the application of the SB swap provisions of Title VII of the Dodd-Frank Act to cross-border SB swap transactions and non-U.S. persons that act in capacities regulated under the Dodd-Frank Act (the “Cross-Border Proposed Rules”), and the Commodity Futures Trading Commission's (the “CFTC”) adoption of substantially all of the rulemakings establishing the new regulatory framework for swaps. All comments received to date on the Proposed Rules and the Policy Statement will be considered and need not be resubmitted. On March 25, 2018, the Securities and Exchange Commission (“Commission”) published in the Federal Register a proposed rule, Regulation Systems Compliance and Integrity (“Regulation SCI”) under the Securities Exchange Act of 1934, for public comment. Proposed Regulation SCI would apply to certain self-regulatory organizations (including registered clearing agencies), alternative trading systems (“ATSs”), plan processors, and exempt clearing agencies subject to the Commission's Automation Review Policy (collectively, “SCI entities”), and would require these SCI entities to comply with requirements with respect to their automated systems that support the performance of their regulated activities. The Commission is extending the time period in which to provide the Commission with comments. The Securities and Exchange Commission (“SEC” or “Commission”) is publishing for public comment proposed rules and interpretive guidance to address the application of the provisions of the Securities Exchange Act of 1934, as amended (“Exchange Act”), that were added by Subtitle B of Title VII of the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (“Dodd-Frank Act”), to cross-border security-based swap activities. Our proposed rules and interpretive guidance address the application of Subtitle B of Title VII of the Dodd-Frank Act with respect to each of the major registration categories covered by Title VII relating to market intermediaries, participants, and infrastructures for security-based swaps, and certain transaction-related requirements under Title VII in connection with reporting and dissemination, clearing, and trade execution for security-based swaps. In this connection, we are re-proposing Regulation SBSR and certain rules and forms relating to the registration of security-based swap dealers and major security-based swap participants. The proposal also contains a proposed rule providing an exception from the aggregation requirement, in the context of the security-based swap dealer definition, for affiliated groups with a registered security-based swap dealer. Moreover, the proposal addresses the sharing of information and preservation of confidentiality with respect to data collected and maintained by SDRs. In addition, the Commission is proposing rules and interpretive guidance addressing the policy and procedural framework under which the Commission would consider permitting compliance with comparable regulatory requirements in a foreign jurisdiction to substitute for compliance with requirements of the Exchange Act, and the rules and regulations thereunder, relating to security-based swaps ( i.e., “substituted compliance”). Finally, the Commission is setting forth our view of the scope of our authority, with respect to enforcement proceedings, under Section 929P of the Dodd-Frank Act. 78 FR 18084 - Regulation Systems Compliance and Integrity. The Securities and Exchange Commission (“Commission”) is proposing Regulation Systems Compliance and Integrity (“Regulation SCI”) under the Securities Exchange Act of 1934 (“Exchange Act”) and conforming amendments to Regulation ATS under the Exchange Act. Proposed Regulation SCI would apply to certain self-regulatory organizations (including registered clearing agencies), alternative trading systems (“ATSs”), plan processors, and exempt clearing agencies subject to the Commission's Automation Review Policy (collectively, “SCI entities”), and would require these SCI entities to comply with requirements with respect to their automated systems that support the performance of their regulated activities. 77 FR 45722 - Consolidated Audit Trail. The Securities and Exchange Commission (“Commission”) is adopting Rule 613 under the Securities Exchange Act of 1934 (“Exchange Act” or “Act”) to require national securities exchanges and national securities associations (“self-regulatory organizations” or “SROs”) to submit a national market system (“NMS”) plan to create, implement, and maintain a consolidated order tracking system, or consolidated audit trail, with respect to the trading of NMS securities, that would capture customer and order event information for orders in NMS securities, across all markets, from the time of order inception through routing, cancellation, modification, or execution. 77 FR 18684 - Net Worth Standard for Accredited Investors. We are making a technical amendment to Regulation D and conforming changes to certain other rules. Regulation D was last amended in Release No. 33-9287 (December 21, 2018), which was published in the Federal Register on December 29, 2018. Those amendments became effective on February 27, 2018. Due to a typographical error in that release, the Preliminary Notes to Regulation D were inadvertently deleted from Regulation D. We are restoring the deleted text as new Rule 500. The deleted text is not being restored as Preliminary Notes in order to comply with current Federal Register codification standards. S&C Memos. The SEC has proposed amendments to Regulation ATS that would require alternative trading systems that transact in National Market System stocks, including “dark pools,” to file a new Form ATS-N disclosing detailed information about: the broker-dealer that operates the NMS Stock ATS; the activities of such broker-dealer operator and its affiliates in connection with the NMS Stock ATS; and the manner of operation of the NMS Stock ATS. Filings on Form ATS-N would be publicly available on the SEC’s website. An ATS could operate as an NMS Stock ATS only if the SEC declares its Form ATS-N effective. You may share a link to this page on any of the sites listed below. This page has been added to your binder. In order to use the binder you must agree to cookie use. Please enter a search term or select a suggested term from the list. Please enter a search term or select a suggested term from the list. This search term may not be submitted alone. Please adjust your search and try again. All pages were removed from your binder. You may not collect more than 75 pages in a binder. Feel free to generate this binder, clear it, and start a new one with the additional pages you wish to collect.
