إستراتيجية تداول الخيارات البديلة المغطاة البديلة

إستراتيجية تداول الخيارات البديلة المغطاة البديلة

60 ثانية استراتيجية التداول الثنائية
إستراتيجياس سكريتاس فوريكس بدف
الفوركس المراجحة آلة حاسبة تحميل مجاني


الخيارات الثنائية الروبوت لنادكس أفضل وسيط الخيارات الثنائية المملكة المتحدة تكلفة تاجر الفوركس أفضل إشارة الفوركس 2016 استراتيجية التداول باكتست مجانا الخيارات الثنائية خدمة تداول السيارات

الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة. كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من الاحتفاظ بالأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، تتطلب استراتيجية انتشار النداء الثوري البديل للمستثمر شراء خيارات المكالمة عميقة في المال بدلا من ذلك. وبما أن الهدف من كتابة المكالمات المغطاة هو الحصول على أقساط، فمن المنطقي أن تبيع خيارات قريبة من الشهر حيث ان انحلال الوقت هو في أعظم هذه الخيارات. وبالتالي، فإن الاستراتيجيتين التي نقارنها تنطوي على بيع ما يقرب من الشهر قليلا من خارج نطاق المال خيارات الدعوة. لنفترض أن لدينا مخزون شيز يتداول حاليا في 50 $ في يونيو و سعرت محادثة جول 55 في 2 $ في حين أن سعر محادثة جول 45 بسعر 5.50 $. المستثمر A يدخل مكالمة الثور انتشار عن طريق شراء مكالمة جول 45 أثناء بيع مكالمة جول 55. استثماره مقدما هو $ 550 (دعوة طويلة) - 200 $ (مكالمة قصيرة) = 350 $. المستثمر B يفعل الكتابة المغطاة من خلال شراء 100 سهم من شيز بسعر 50 $ لكل وبيع مكالمة جول 55. استثماره مقدما هو 5000 $ (مخزون طويل) - 200 $ (مكالمة قصيرة) = 4800 $. یبین الجدول أدناه أرباحھم / خسائرھم بمختلف أسعار الأسھم عند تاریخ انتھاء الصلاحیة. كما يمكن أن يرى، فإن الحد الأقصى للربح المحتمل لانتشار المكالمة الثورية أقل بقليل من المكالمة المغطاة ولكن المكالمة المغطاة تنطوي على مخاطر سلبية محتملة غير محدودة (وصولا إلى 4800 دولار في الخسائر المحتملة). وبالتالي، فإن انتشار المكالمة الثورية هو بوضوح استراتيجية متفوقة للدعوة المغطاة إذا كان المستثمر على استعداد للتضحية ببعض الأرباح في مقابل ارتفاع الرافعة المالية وحماية أكبر بكثير من الجانب السلبي. المزيد من المقالات. ربما يعجبك أيضا. أكمل القراءة. شراء سترادلز في الأرباح. شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ] الكتابة يضع لشراء الأسهم. إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ] ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟ المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ] الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®. إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ] تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات. إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ] الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة. كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ] التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة. بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ] الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش. لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ] يوم التداول باستخدام خيارات. خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ] ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها. تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ] فهم التكافؤ في المكالمة. ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ] فهم الإغريق. في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ] تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة. وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ] تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح! أساسيات الخيارات. أساسيات العقود الآجلة. استراتيجيات الخيارات. الباحث عن استراتيجيات الخيارات. تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك. المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره. استراتيجية الخيارات البديلة المكالمة خيارات التداول. كتب حول تداول الخيارات قدمت دائما استراتيجية شعبية المعروفة باسم الكتابة المغطاة الدعوة كما أجرة القياسية. ولكن هناك نسخة أخرى من الكتابة المغطاة المكالمة التي قد لا تعرف عنها. وهو ينطوي على كتابة (بيع) في المال المكالمات المشمولة، ويوفر التجار اثنين من المزايا الرئيسية: أكبر بكثير من الجانب السلبي الحماية ومجموعة أكبر بكثير من الأرباح المحتملة. تابع القراءة لمعرفة كيفية عمل هذه الاستراتيجية. التقليدية المغطاة الدعوة الكتابة. في الوقت الذي اتخذت فيه هذه الأسعار، كان رمبس واحدة من أفضل الأسهم المتاحة لكتابة المكالمات ضد، استنادا إلى شاشة للمكالمات المشمولة بعد انتهاء التداول. كما ترون في الشكل 1، سيكون من الممكن لبيع مكالمة 55 مايو ل 2.45 $ (245 $) مقابل 100 سهم من الأسهم. هذه الكتابة التقليدية لديها احتمال الربح رأسا على عقب حتى سعر الإضراب، بالإضافة إلى قسط جمعها عن طريق بيع الخيار. الشكل 1 - رمبس أسعار الخيار مايو مع 25 مايو في المال في خيار الخيار وحماية الجانب السلبي أبرز. الحد الأقصى للعائد المحتمل عند الإضراب بنهاية الصلاحية هو 52.1٪. ولكن هناك القليل جدا من الحماية السلبي، واستراتيجية شيدت بهذه الطريقة تعمل حقا أشبه موقف الأسهم طويلة من استراتيجية جمع قسط. توفر الحماية السفلية من المكالمة المباعة 6٪ فقط من الوسادة، وبعد ذلك يمكن لمركز الأسهم أن يواجه خسائر غير محوطة من المزيد من الانخفاضات. ومن الواضح أن المخاطر / المكافآت تبدو في غير محلها. البناء المغطى البديل البناء. وبالنظر إلى مثال آخر، فإن إجراء مكالمة مالية في 30 مايو / أيار سيؤدي إلى ربح محتمل أعلى من 25 مايو / أيار. كما ترون في الشكل 1، الميزة الأكثر جاذبية من نهج الكتابة هو الحماية السلبي من 38٪ (ل 25 مايو الكتابة). الأسهم يمكن أن تنخفض 38٪ ولا تزال لا تملك خسارة، وليس هناك خطر على الاتجاه الصعودي. ولذلك، لدينا منطقة ربح محتملة واسعة جدا تمتد إلى ما يصل الى 23.80 (14.80 $ أقل من سعر السهم). أي حركة صعودية تنتج ربحا. في حين أن هناك ربحا محتملا أقل مع هذا النهج مقارنة مع مثال الكتابة من خارج المال المكالمة المذكورة أعلاه، وكتابة المكالمة في المال لا توفر القريب دلتا محايدة، نقية جمع قسط الوقت نهج بسبب قيمة دلتا عالية على خيار المكالمة في المال (قريبة جدا من 100). وفي حين لا يوجد مجال للاستفادة من حركة الأسهم، فمن الممكن تحقيق الربح بغض النظر عن اتجاه السهم، حيث أنه ليس سوى قسط الاضمحلال من الوقت الذي هو مصدر الربح المحتمل. أيضا، فإن معدل العائد المحتمل هو أعلى مما قد يبدو في استحى الأولى. وذلك لأن أساس التكلفة هو أقل بكثير بسبب جمع 1480 $ في علاوة الخيار مع بيع خيار 25 مايو المكالمة في المال. العائد المحتمل على في المال المكالمات يكتب. كما ترون في الشكل 2، مع 25 مايو في المال المكالمة الكتابة، والعائد المحتمل على هذه الاستراتيجية هو + 5٪ (الحد الأقصى). يتم احتساب ذلك على أساس أخذ القسط المستلم (120 $) وتقسيمه على أساس التكلفة (2،380 $)، والذي ينتج + 5٪. هذا قد لا يبدو مثل الكثير، ولكن أذكر أن هذا هو لمدة 27 يوما فقط. إذا استخدمت مع الهامش لفتح موقف من هذا النوع، والعوائد لديها القدرة على أن تكون أعلى من ذلك بكثير، ولكن بطبيعة الحال مع مخاطر إضافية. إذا كان علينا أن نضع هذه الاستراتيجية سنويا ونقوم في المال بإجراء مكتوبة بانتظام على الأسهم التي تم فحصها من مجموع السكان من الكتابة المحتملة المشمولة المكالمة، والعائد المحتمل يأتي في + 69٪. إذا كنت تستطيع أن تعيش مع مخاطر أقل سلبية وكنت قد باعت مكالمة 30 مايو بدلا من ذلك، فإن العائد المحتمل يرتفع إلى + 9.5٪ (أو + 131٪ سنويا) - أو أعلى إذا تم تنفيذها مع حساب هامش. الشكل 2 - رمبس 25 مايو في المال المكالمة كتابة الربح / الخسارة. التجارة المكالمة المغطاة - بدون المخزون. ربما الأكثر استخداما بشكل روتيني استراتيجية تداول الخيار وراء مجرد شراء المكالمات أو يضع هو "دعوة مغطاة". كما يعرف معظم الناس ذلك، فإن هذه الاستراتيجية تنطوي على بيع (أو "الكتابة") خيار الاتصال ضد موقف الأسهم. وعادة ما ينطوي هذا على بيع مكالمة ضد موقف الأسهم التي عقدت بالفعل. في أوقات أخرى قد يرى المستثمر مناسبا لشراء 100 سهم (أو بعض منها عدة) لبعض الأسهم، وفي الوقت نفسه كتابة خيار مكالمة واحدة لكل 100 سهم من الأسهم المحتفظ بها. (للحصول على فهم أفضل للخيارات، اطلع على البرنامج التعليمي لخيارات الأساسيات.) المكالمة القياسية المغطاة. غالبا ما يتم استخدام المكالمة القياسية المغطاة للتحوط من موقف السهم، و / أو توليد الدخل. سوف يناقش البعض جدوى المكالمة المغطاة كتغطية فقط لأن التحوط الوحيد المقدم هو مبلغ القسط المستلم عند كتابة الخيار. على سبيل المثال، افترض أن المستثمر يشتري 100 سهم من الأسهم مقابل 50 دولارا للسهم وبيع خيار الاتصال مع سعر الإضراب 50، وجمع قسط من 2 $. عند هذه النقطة، دفع 5000 دولار لشراء الأسهم (تجاهل الرسوم) وتلقى 200 دولار لكتابة خيار المكالمة. ونتيجة لذلك فإن سعر التعادل الخاص به على هذه التجارة الخاصة سيكون 48 دولارا للسهم (50 - $ 2) عند انتهاء صلاحية الخيار. وبعبارة أخرى، إذا انخفض السهم إلى 48 $ للسهم انه سوف تخسر 200 $ على موقف السهم، ومع ذلك، فإن الخيار تنتهي لا قيمة له وانه سيبقي على 200 $ قسط، وبالتالي تعويض الخسارة على السهم. (ألق نظرة على دراسة اكتشفت أن ثلاثة من كل أربعة خيارات انتهت صلاحيتها، انظر دو أوبتيون الباعة هل لديك حافة تداول؟) إذا كان السهم قد ارتفع فوق سعر الإضراب من 50 في وقت انتهاء صلاحية الخيار، يمكن أن يكون "دعا بعيدا" من المستثمر. في الواقع، الحد الأقصى للربح المحتمل على هذه الصفقة، حتى انتهاء الصلاحية، هو $ 200 [(سعر الإضراب + قسط المستلم) - سعر السهم المدفوع) * 100 دولار]. ويشير ذلك إلى إحدى العيوب المحتملة التي لا يضعها معظم الناس في الاعتبار عند الدخول إلى موقف نموذجي مغطى بالنداء: فالتجارة لديها إمكانات صعودية محدودة وخطر غير محدود، وإن كان طفيفا. لهذا السبب، غالبا ما يكتب المستثمرون خيارات تكون بعيدة عن المال على أمل الحصول على بعض الدخل (أي قسط) مع تقليل احتمال الحصول على مخزونهم بعيدا. وثمة مشكلة أخرى تتعلق باستراتيجية "الشراء / الكتابة" النموذجية (أي شراء الأسهم وبيع المكالمة) هي أن رأس المال اللازم لشراء السهم يمكن أن يكون مرتفعا نسبيا، وبالتالي يمكن أن يكون معدل العائد منخفضا نسبيا. لذلك دعونا ننظر في استراتيجية بديلة للمستثمر المهتمة في توليد الدخل من دون حساب والسيناريو غير المواتية مكافأة إلى المخاطر المرتبطة المواقف نداء مغطاة نموذجية. (يقدم هذا النهج المختلف للنداء المكتوب المغطى مخاطر أقل وأرباحا محتملة أكبر، وقراءة إستراتيجية تداول الخيارات البديلة المغطاة البديلة.) دعوة مغطاة الاتجاه دون الأسهم. في هذا التكرار لاستراتيجية المكالمة المغطاة، بدلا من شراء 100 سهم من الأسهم ومن ثم بيع خيار المكالمة، يقوم المتداول ببساطة بشراء خيار سعر أطول (وانخفاض سعر الإضراب عادة) بدلا من وضع السهم ويشتري خيارات أكثر من إنه يبيع. النتيجة الصافية هي في الأساس موقف يشار إليه أيضا باسم الجدول الزمني المنتشر. إذا تم القيام بذلك بشكل صحيح، والمزايا المحتملة لهذا الموقف نسبة إلى موقف نداء مغطاة نموذجية هي: تكلفة مخفضة إلى حد كبير لدخول التجارة المحتملة أعلى نسبة مئوية من العائد مخاطر محدودة مع إمكانية الربح. [انتشار التقويم هو تكتيك ممتاز لأولئك الذين يرغبون في الدخول في عقد الخيارات مع رأس المال المحدود. إنها واحدة من العديد من الخيارات التي يستخدمها المتداولون للتحوط من الخسائر وربما يحسن الربح. إذا كنت قليلا الصدئة وتحتاج إلى تجديد المعلومات خيارات، إنفستوبيديا أكاديمية خيارات للمبتدئين يوفر ما يقرب من 4 ساعات من محتوى الدورة، بدءا من أساسيات الخيارات لمفاهيم أكثر تقدما مثل سترادلز وخنق. التحقق من ذلك اليوم! ] لتوضيح هذه الفوائد المحتملة بشكل أفضل، لننظر في مثال واحد. يتم تداول السهم المعروض في الجزء الأيسر من الشكل 1 عند 46.56 $ ويتم تداول خيار المكالمة 45 ديسمبر عند 5.90 دولار. يتم بناء اللعب نموذجية شراء / الكتابة على النحو التالي: -شراء 100 سهم من الأسهم عند 46.56 $. -Sell واحد 45 ديسمبر الدعوة في 5.90 $. سوف يدفع المستثمر 4،656 $ لشراء الأسهم، وسوف يحصل على قسط 590 $، وبالتالي فإن سعر التعادل الفعال على هذه التجارة هو 40.66 $ (46.56 - $ 5.90). الحد الأقصى للربح المحتمل على هذه الصفقة هو 434 $ (45 $ سعر الإضراب + $ 5.90 قسط ناقص 46.56 $ سعر السهم). باختصار، التاجر يضع 4،066 $ على أمل أن يجعل 434 $، أو 10.7٪. الآن دعونا ننظر في بديل لهذه التجارة، وذلك باستخدام خيارات فقط لصياغة موقف بتكلفة أقل، وانخفاض المخاطر وإمكانية أعلى الاتجاه الصعودي. في هذا المثال سنقوم بما يلي: -شراء ثلاثة يناير 40 المكالمات @ 10.80 $. -Sell اثنين من 45 ديسمبر المكالمات @ $ 5.90. تكلفة دخول هذه التجارة والحد الأقصى للمخاطر هو 2،060 $، (200x $ 5.90 - 300x $ 10.80) أو ما يقرب من نصف المبلغ المطلوب لدخول التجارة المعروضة في الشكل 1. هناك العديد من الاختلافات المهمة التي يجب ملاحظةها: والموقف في الشكل 1 له إمكانات صعودية محدودة قدرها 434 دولارا وتكاليف أكثر من 000 4 دولار للدخول. الموقف في الشكل 2 لديه إمكانات الربح غير محدود وتكلف 2،060 $ للدخول. الموقف في الشكل 1 لديه سعر التعادل من 40.41. واحد في الشكل 2 لديه سعر التعادل من 44.48. ولا یزال المستثمر الذي یحتل أي من المناصب یحتاج إلی التخطیط مسبقا فیما یتعلق بالإجراء الذي قد یتخذھ - إن وجد - لخفض الخسارة إذا بدأ المخزون بالفعل في التراجع بطریقة ذات مغزى بعد إدخال الموقع. (هناك مكان جيد للبدء بالخيارات هو كتابة هذه العقود ضد الأسهم التي تمتلك فيها بالفعل خيار خفض الخيارات مع المكالمات المغطاة.) لأغراض التوضيح دعونا سريع إلى الأمام لنرى كيف تحولت هذه الصفقات. وبحلول وقت انتهاء صلاحية شهر ديسمبر، تقدم السهم الأساسي بشكل حاد من 46.56 دولار إلى 68.20 دولار للسهم. المستثمر الذي اختار التحوط من منصبه و / أو توليد الدخل من خلال أخذ التجارة في الشكل 1، كان من شأنه أن يكون له نداء قصير ضده، وكان قد باع أسهمه بسعر الإضراب من الخيار الذي باعه، أو 45 $ حصة . ونتيجة لذلك، كان سيحقق ربحا قدره 434 دولارا على استثماره البالغ 066 4 دولارا، أو 10.7 في المائة. المستثمر الذي دخل التجارة في الشكل 2 كان يمكن أن يباع ثلاث مكالمات طويلة من 40 يناير في 28.50 و اشترى اثنين من المكالمات قصيرة 45 ديسمبر في 23.20 و مشى مع ربح قدره 1،850 $ على استثماره 2،060 $، أو 89،8٪. نتائج مثال مثالي واحد لا يضمن بأي حال من الأحوال أن استراتيجية معينة سوف تؤدي دائما أفضل من آخر. ومع ذلك، فإن الأمثلة الموضحة هنا توضح إمكانية استخدام الخيارات لصياغة الصفقات ذات الإمكانيات الأكبر بكثير مقارنة ببساطة بشراء الأسهم أو باستخدام استراتيجيات التحوط القياسية. 3 استراتيجيات جيدة للمكالمات المغطاة. 08/13/2018 9:00 آم إست. يمكن للكتاب المكلفين المكلفين الربح مع القليل من المخاطر، وارتفاع المخاطر يجلب مكافآت أعلى، يكتب مايك سكانلين، الرئيس التنفيذي لشركة بورنتوسيل. المكالمات المغطاة هي واحدة من الاستراتيجيات القائمة على الدخل الأكثر تحافظا، الأكثر شعبية، ومتسقة حول الدخل. ويمكن استخدامها لتوليد عائد إضافي على محفظة من حيازات الأسهم، كبديل للنقدية منخفضة السندات أو السندات، أو للنمو الحسابي العدواني من خلال إدارة أكثر نشاطا. محفظة نموذجية المحافظ يحتوي على مجموعة متنوعة من سقف كبير، دفع الأرباح، الشركات ذات الرقائق. قد يكون العائد على توزيع الأرباح 3٪ إلى 4٪، وتتاح لك فرصة لبعض الزيادة في رأس المال. ما لا يدركه العديد من المستثمرين هو أنه من خلال كتابة من خيارات المكالمة النقدية مقابل محفظتهم، فإنها يمكن أن تقلل من تقلبات الحافظة وزيادة العائدات الإجمالية دون أن تأخذ أي مخاطر إضافية على الأسهم. على سبيل المثال، أت & أمب؛ T (T) يدفع لطيفة 5.4٪ أرباح سنوية. ولكن يمكنك أن تفعل أفضل. من خلال كتابة مكالمة مغطاة بنسبة 5٪ من المال مع شهرين إلى ثلاثة أشهر حتى انتهاء الصلاحية، يمكنك كسب 4٪ إضافية سنويا في دخل قسط قسط. تترك لنفسك بعض اإلمكانات الصاعدة) مكسب بحد أقصى 5٪ خالل شهرين إلى ثالثة أشهر (بينما تحصل على عائدات سنوية مجمعة أكثر من 9٪) أرباح باإلضافة إلى عالوة استدعاء (. بديل النقد أو السندات. هناك ثلاث مشاكل مع انخفاض أسعار الفائدة اليوم: يواجه المستثمرون ذوو الدخل الثابت صعوبة في تلبية نفقاتهم عندما لا يحصلون إلا على 2٪ أو 3٪ سنويا على محفظتهم من أسعار السندات ذات التصنيف العالي لن تبقى منخفضة إلى الأبد، وعندما تبدأ حتما في الزيادة، فإن السندات سوف تقع من الصعب عقد النقدية عند تلقي بجانب صفر الفائدة. المكالمات المغطاة تجعل بديلا ممتازا. من خلال الكتابة على المدى القصير عميق في المال يدعو الأسهم الرقيقة، يمكن للمستثمر المحافظ كسب 6٪ إلى 9٪ سنويا دون أن تأخذ الكثير من مخاطر الأسهم. وهذا يزيد على ثلاث مرات ما تدفعه السندات ذات التصنيف العالي. بالإضافة إلى ذلك، قمت بإزالة بعض مخاطر سعر الفائدة من محفظتك من خلال بيع السندات الخاصة بك قبل زيادة الأسعار. والمفتاح هو اختيار محفظة متنوعة جيدا من رأس المال الكبير، ودفع الأرباح، الأسهم الرقيقة ثم كتابة عميقة في المكالمات المغطاة المال (ربما 5٪ إلى 10٪ في المال، مع 1-3 أشهر في المدة). المكالمات العدوانية المغطاة. أي استراتيجية يمكن استخدامها بقوة لأولئك المستثمرين الذهاب لمخاطر أعلى وأعلى مكافأة. المكالمات المغطاة ليست استثناء. عن طريق كتابة الخيارات في المال على أسهم بيتا أعلى، يمكنك تحقيق عوائد أعلى بكثير من 10٪ سنويا. وبطبيعة الحال، مع ارتفاع العائدات تأتي مخاطر أعلى. أنت لا تريد أن تختار الأسهم التي سوف يكون لديك إعلان ادارة الاغذية والعقاقير أو إصدار الأرباح قبل تاريخ انتهاء الصلاحية الخيار. وكنت قد لا ترغب في اختيار أحدث بدعة أو الزخم القائم P / E الأسهم المرتفعة. بدلا من ذلك، اختيار مجموعة متنوعة من الأسهم النمو التي تؤمن بها (أنها لا تحتاج إلى أن تكون قبعة كبيرة، كما أنها لا تحتاج إلى دفع أرباح). ثم كتابة خيارات قصيرة الأجل مع أسعار الإضراب بالقرب من سعر السهم الحالي. هذه هي الطريقة التي التقاط معظم قسط الوقت ممكن. السيناريو المثالي هو أن الأسهم الخاصة بك هي مسطحة بين الوقت الذي تبيع الخيار وتاريخ انتهاء الصلاحية. إذا كانت ترتفع، سترى القليل من هذا المكسب منذ كنت كتب في المال المكالمات ضدهم، ولكن إذا كانوا يذهبون إلى أسفل سيكون لديك بعض الحماية السلبي من قسط الخيار الذي تلقيته. والمفتاح هو البقاء متنوعة بشكل جيد، والحفاظ على فترات الخيار قصيرة. خلال سوق الدب كبيرة يمكن أن لا تزال تفقد، ولكن خلال شقة أو حتى السوق يجب أن تفعل على ما يرام. أظهرت دراسة صدرت مؤخرا عن 23 عاما أن كتابة المكالمة المنتظمة (مؤشرات بكسم و بكسي) تنتج عوائد أعلى عند التقلبات الأدنى من المعيار S & P 500: اضغط للتكبير. وعلاوة على ذلك، ينطبق هذا الأداء الزائد على مجرد أي إطار زمني في السنوات العشرين الماضية (الفترة المنتهية في 31 ديسمبر 2018): اضغط للتكبير. مقالات ذات صلة حول أوبتيونس. هذا هو إعادة بث لوحة على شبكة الإنترنت لمنظمة المؤتمر الإسلامي. في هذه المناقشة الغوص العميق، فرانك فاهي (يمثل. روما كولويل-ستينك من كبويس خيارات معهد ينضم جو بورغوين في محادثة حول استراتيجية. هذا هو إعادة بث من منظمة المؤتمر الإسلامي لوحة ويبينار حيث يمكنك أن تأخذ الغوص العميق في خيارات اليونانية. المضيف جو بورغوين يجيب على أسئلة المستمع حول خيارات مصغرة وموارد المستثمرين. ثم على سترا. الأحداث القادمة. التركيز: أفضل الأفكار المال لعام 2018. فوكوس: العقود المستقبلية، والخيارات، & أمب؛ Crytocurrencies. روابط إعلانية. عقارات التجزئة الوطنية، وشركة 450 سوث أورانج أفينو، سويت 900، أورلاندو، فل 32801. لجنة تداول السلع الآجلة. ثري لافاييت سينتر، 1155 21st ستريت نو، واشنطن، دس 20581. إتورو لخدمات التداول. إتورو هي الرائدة في العالم منصة التداول الاجتماعي. نحن نقدم لمستخدمينا مجموعة واسعة من الأدوات في. دعوة بديلة مغطاة: إضافة ساق. في إستراتيجية تداول الخيارات البديلة المغطاة البديلة، قمنا بفحص كيفية استخدام المكالمات التي تتم تغطيتها في الوقت المحدد (إيتم) التي تم تغطيتها لفترات فروة الرأس، وأظهرنا لماذا بيع قسط جوهري، فضلا عن قسط الوقت، يجعل استراتيجية أفضل تغطية مغطاة. إذا انخفض السهم مرة واحدة إلى وضعك، على سبيل المثال، لديك منطقة هبوطية أكبر بكثير من الأرباح المحتملة نتيجة لكونها قصيرة جوهري وكذلك قسط الوقت. وبعبارة أخرى، فإن إيتم قصيرة تغطي تعويضات المكالمات تعوض خسائر إلى سعر أقل بكثير على موقف الأسهم طويلة، من الكتابة المغطاة التقليدية. توفر المكالمة التقليدية المغطاة حماية قليلة من الجانب السلبي - وليس أكثر من قسط الوقت الذي تم جمعه على المكالمات التي تباع أو خارج المال. فماذا يحدث إذا كانت خزانات الأسهم أثناء استخدام مكالمة إيتم مغطاة؟ هل هناك طريقة لبناء آفاق أكبر للنجاح في هذا النهج البديل؟ في هذه المقالة، سوف ننظر إلى مثال حديث عن الإعداد الأساسي للمكالمة التي تغطيها إيتم وتوضيح كيف يمكن لإضافة ساق واحدة أخرى في التجارة أن يوفر قدرا إضافيا من الحماية. [إذا كنت بحاجة إلى تجديد المعلومات على المكالمات المشمولة، أو تريد أن ترى مكالمة مغطاة (والعديد من الخيارات خيارات التداول) تنفيذها في الوقت الحقيقي في السوق، وتحقق من خيارات إنفستوبيديا الأكاديمية للمبتدئين. مع أكثر من 4 ساعات من المحتوى تدرس من قبل تاجر الخيارات المخضرم، خيارات للمبتدئين تغطي مجموعة من المواضيع الخيارات، من يضع الأساسية والمكالمات، إلى استراتيجيات أكثر تقدما مثل سترادلز وخنق، من شأنها أن تعد لكم التجارة بشكل فعال في السوق. ] تحتوي على الضرر السلبي. لسوء الحظ، لا توجد وسيلة للقضاء على جميع المخاطر في التداول. ومع ذلك، هناك عدد قليل من التقنيات الأخرى التي يمكن أن تكون فعالة جدا في احتواء الضرر السلبي في هذه الأنواع من الصفقات وحتى يمكن أن توفر، في ظل ظروف معينة، إمكانية مكاسب إضافية كبيرة وراء سلخ فروة الرأس من قسط الوقت على تغطية إيتم الخيار الذي تم بيعه في الأصل. بعد فحص الأسهم ذات التقلبات الضمنية العالية - وهو شرط مسبق لهذا النوع من التجارة - يظهر عدد من المرشحين. في 9 يونيو، كانت شركة كينيتيك كونسيبتس Inc. (كسي) تتداول مع مستويات التقلب الضمني عند الحدود النسبية النسبية، كما هو موضح في الشكل 1 أدناه. الشركة هي شركة عالمية للتكنولوجيا الطبية في مجال العناية بالجروح المتقدمة والأسطح العلاجية، ولها تصنيف الأوراق المالية من 2.2 (مع 1 هو الأفضل، وأقل من 3 يعتبر مواتيا) والقيمة السوقية من 3.09 مليار $ (نظرة لحد أدنى من رأس المال السوقي من 1 مليار $). (لمزيد من التبصر، تحقق من أبجديات من تقلب الخيار.) عندما تقلب ضمني مرتفع، وقسط الوقت على جميع الخيارات سيكون جدا "الدهون"، مما يجعلها وقتا طيبا لبيع الخيارات - شريطة أن يكون لديك استراتيجية قوية للتعامل مع أي مخاطر المحتملة المرتبطة بها. من خلال بيع الخيارات مع قسط الوقت تضخم، كنت إنشاء موقف مع ثيتا إيجابية كبيرة (معدل سريع من قيمة الاضمحلال التي تعود بالنفع على موقفكم) بالنسبة إلى موقف ثيتا سيكون لديك على نفس الموقف في مستويات أقل من التقلب الضمني . مع ارتفاع ثيتا وما يترتب عليها من ارتفاع الأقساط على الخيارات المباعة في هذا النوع من الاستراتيجية، واحتمال النجاح يزيد لأنك تحصل على نطاق أوسع مربحة من الحركة للالأساسية. هذا هو السبب في أنه من المهم فقط لوضع هذه الصفقات على خلال أقصى من التقلبات الضمنية العالية. (لمعرفة المزيد، راجع استخدام "الإغريق" لفهم الخيارات.) ثيتا هو أعلى مع تقلب ضمني أعلى - نظرا للوقت لانتهاء الصلاحية، أي قسط الوقت الإضافي على خيار سيؤدي إلى كميات أعلى من الاضمحلال اليومي، تبقى جميع الأشياء الأخرى نفسها. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر أهمية قيمة الوقت في تداول الخيارات.) إضافة المزيد من الحماية والربح. ونظرا لاستيفاء الشروط الأساسية الأولى، اخترنا 35 يوليو تغطية المكالمة المكتوبة وانتهى الأمر للحصول على 10 $ لدعوة إيتم 35 يوليو ثم ذهب كسي طويلة (انظر الشكل 2 ل كسي الرسم البياني للسعر) عند 41.68 $. وقد حقق هذا التعادل عند 31.68 دولار (41.68 - 10.00 دولار = 31.68 دولار). وكان خيار الاتصال هذا 6.68 $ في المال، مع 3.32 $ في الوقت المناسب، وتوفير حماية الجانب الهبوطي 24٪ على هذه التجارة. ولكن حتى مع هذه المنطقة الواسعة من الربحية المحتملة، فمن الممكن لإضافة المزيد من الحماية ومصدر آخر محتمل للربح على هذه التجارة. لذلك، نضيف ساق أخرى لهذه التجارة - قطري (عبر الزمن) الساق. اشترينا 25 ديسمبر وضعت واقية في 2.05 $، والتي لديها معدل أبطأ من الاضمحلال قيمة الوقت لأنه في ديسمبر كانون الاول. لذلك، إذا كنا قطرة إلى نقطة التعادل في الكتابة المغطاة، فإن 25 ديسمبر وضع يكون أقرب بكثير من المال وسوف تزيد في القيمة. على سبيل المثال، في حالة تراجع مؤشر كسي بنسبة 10 إلى 15٪ في أسبوع انتهاء مكالمات يوليو، ولكن ليس أقل بكثير من أن استراتيجية المكالمة المغطاة تحصل على أي مشكلة، فإن وضع ديسمبر يمكن أن تلتقط أي قسط إضافي من انخفاض السعر ( كونها قصيرة دلتا). وقد تتراوح هذه النسبة بين 75 دولارا و 175 دولارا أمريكيا، وذلك حسب المتغيرات المذكورة. إذا كانت المكالمة التي تمت تغطيتها في يوليو تنتج ربحها المستهدف بقيمة 3.32 $ (332 $) في القيمة الزمنية، فسيحصل هذا الأمر الآن على مكافأة إضافية تتراوح بين 75 دولارا و 175 دولارا إذا قمنا بتصفية كانون الأول (ديسمبر) عند انتهاء صلاحية مكالمات يوليو. (لمعرفة المزيد، اطلع على فروق خيارات محايدة ل غاما-دلتا). نظرنا إلى طريقة أخرى، إذا قمنا بتقييم الموقف من منظور قسط الوقت تماما، جنبا إلى جنب مع قسط المكالمة التي تم جمعها، نبدأ مع صافي قسط الوقت من 1.27 $ (127 $ في الكتابة المشمولة ناقص تكلفة وضع الحماية)، على الرغم من ونحن لن تفقد كامل المبلغ على وضع طويلة، وفي الواقع قد تكسب من عقد هذا وضع. من حيث قسط الوقت لخيارات يوليو التاريخ السابق، ومع ذلك، ونحن نعلم أن لدينا القدرة على جمع 332 $ ناقص أو زائد أيا كان وضع ديسمبر المكتسبة أو المفقودة في تلك المرحلة. اعتمادا على إذا ومتى وأين كان موقف السهم الأساسي لإسقاط، وهناك إمكانية لتحقيق مكاسب على وضع الحماية. وسيؤدي ذلك أيضا إلى توفير المزيد من الحماية السلبي، مما يدفع تعادلنا إلى ما دون 30 (تقريبا) نظرا لارتفاع الأقساط على الصفقات الطويلة. لكن ما حدث بالفعل هو أن حركة كسي كانت قد شهدت تحولا متواضعا وانهارت التقلبات (سيناريو رائع)، مما سمح لنا بإزالة الصفقة قبل وقت أبكر بكثير من انتهاء يوليو. في 20 يونيو، كنا قادرين على إغلاق لدينا مكالمة غطت يوليو (في المال) بالإضافة إلى وضع قطري واقية. وأغلق وضع السهم عند 44.12 دولار، مرتفعا 2.44 دولار (244 دولارا)، بعد انخفاض بنسبة 20٪ +/- في التقلبات الضمنية من مستويات مرتفعة للغاية، كما هو مبين في الشكل 1. ولذلك، فإن 35 يوليو في المكالمة النقدية قد ارتفع فقط في القيمة بنسبة 50 سنتا، على الرغم من التحرك العالي من قبل الكامنة. وفي الوقت نفسه، فقد وضعنا الحماية الطويلة 30 سنتا فقط. وقد أدى الإغلاق عند هذه الأسعار إلى تحقيق ربح تقريبي قدره 174 دولارا (قبل العمولات). وبما أن رأس المال المطلوب لهذه التجارة كان قد بلغ 3،168 دولار فقط، فإن المكاسب في المئة من هذا كان 5.5٪ (174 $ ربح على 3،373 $) على مدى فترة 18 يوما فقط، وهو ما يمثل عائد سنوي قدره 111٪. إذا كان هذا الوضع هامش، فإن العائدات ستكون مزدوجة تقريبا، ولكن مع ضعف المخاطر. كما ترون، هذه الاستراتيجية لديها أرباح محتملة في الأسواق صعودا أو هبوطا أو محايدة، ولكن التحركات الهبوطية تنطوي على إمكانية المكاسب مكافأة على وضع الحماية طويلة، على الرغم من أن التجارة قد تحصل في ورطة أدناه 30. إذا كان هذا 11 إلى 12 نقطة حدث انخفاض، وسوف تكون هناك حاجة إلى تعديل، مما أدى إلى خسائر على الموقف الأصلي.
تقرير خيارات فكس
العملات نصائح سوق الفوركس في الهند