تعريف خيارات التداول المتداولة

الخيار الثنائي 4 البولنجر العصابات البولنجر العصابات و ماسد اختيار نظام التداول الذي يعمل فعلا الفوركس ألفا التاجر أفضل استراتيجية الفوركس 1 دقيقة استراتيجية البولينجر العصابات سلخ فروة الرأس

تبادل المشتقات المتداولة. ما هو "المشتقات المتداولة في بورصة" إن المشتقات المتداولة في البورصة هي أداة مالية تتداول في بورصة منظمة، وتستند قيمتها إلى قيمة أصل آخر. ببساطة، هذه هي المشتقات التي يتم تداولها بطريقة منظمة. وقد أصبحت المشتقات المتداولة في البورصة ذات شعبية متزايدة بسبب المزايا التي تتمتع بها على المشتقات التي لا تحتاج إلى وصفة طبية (أوتك) مثل التوحيد والسيولة والقضاء على المخاطر الافتراضية. العقود الآجلة والخيارات هما من الأكثر تداولا المشتقات المتداولة. ويمكن استخدام هذه المشتقات للتحوط من التعرض للمخاطر أو المضاربة على مجموعة واسعة من الأصول المالية مثل السلع الأساسية والأسهم والعملات وحتى أسعار الفائدة. تراجع "مشتق المتاجرة في إكسهانج" تعتبر المشتقات المتداولة في البورصة مناسبة تماما لمستثمري التجزئة، على عكس أبناء عمومتهم من دون وصفة طبية. في سوق أوتك، فمن السهل أن تضيع في تعقيد الصك والطبيعة الدقيقة لما يجري تداولها. وتتمتع المشتقات المتداولة في البورصة بمميزتين كبيرتين مقارنة بمزايا السوق غير المدرجة في السوق. هؤلاء هم: التوحيد القياسي: لقد قام التبادل بتوحيد الشروط والمواصفات لكل عقد مشتق، مما يسهل على المستثمر تحديد عدد العقود التي يمكن شراؤها أو بيعها. كل عقد فردي هو أيضا من حجم الذي ليس شاقة للمستثمر صغير. القضاء على المخاطر الافتراضية: المشتقات تبادل نفسها بمثابة الطرف المقابل لكل معاملة تنطوي على المشتقة المتداولة تبادل، تصبح على نحو فعال البائع لكل مشتري، والمشتري لكل بائع. وھذا یلغي المخاطر التي یتعرض لھا الطرف المقابل في معاملة المشتقات للتخلف عن الوفاء بالتزاماتھ. ومن السمات الأخرى المميزة للمشتقات المتداولة في البورصة هي خصائصها من حيث القيمة إلى السوق، حيث تحسب المكاسب والخسائر على كل عقد من المشتقات على أساس يومي. إذا كان العميل قد تكبد خسائر أدت إلى تآكل الهامش المطروح، فإنه سيتعين عليه تجديد رأس المال المطلوب في الوقت المناسب أو المخاطرة بموقف المشتقات الذي يتم بيعه من قبل الشركة. المشتقات المالية المتداولة والمستثمرين المؤسسيين. أما المشتقات المتداولة في البورصة فلا تحظى باهتمام المؤسسات الكبيرة بسبب السمات التي تجعلها جذابة للمستثمرين الصغار. فعلى سبيل المثال، قد لا تكون العقود الموحدة مفيدة للمؤسسات التي تتاجر عموما بمبالغ كبيرة من المشتقات بسبب القيمة الاسمية الأصغر للمشتقات المتداولة في البورصة وافتقارها إلى التخصيص. كما أن المشتقات المتداولة في البورصة شفافة تماما، مما قد يشكل عائقا أمام المؤسسات الكبيرة التي لا تريد عموما أن تكون نواياها التجارية معروفة للجمهور أو لمنافسيها. يميل المستثمرون المؤسسيون إلى العمل مباشرة مع الجهات المصدرة ومصارف الاستثمار لخلق استثمارات مصممة خصيصا تمنحهم المخاطر الدقيقة والمكافآت التي يبحثون عنها. تبادل الخيارات المتداولة. 6 - البيانات المالية 7 - النسب المالية 8 - الأصول 9 - الخصوم 10 - الأعلام الحمراء. 16 - الاستثمارات البديلة 17 - إدارة الحافظة. خيارات أوتك هي في الأساس غير المنظم قانون مثل السوق إلى الأمام وصفها تجار السابق عرض لاتخاذ إما موقف طويل أو قصير في الخيار ومن ثم التحوط من المخاطر مع المعاملات في خيارات المشتقات الأخرى. يواجه المشتري مخاطر االئتمان نظرا لعدم وجود مركز لتبادل المعلومات وال يضمن أي ضمان للبائع أن يقوم المشترون بتقييم مخاطر ائتمان البائعين وقد يحتاجون إلى ضمانات للحد من تلك المخاطر. السعر، وممارسة السعر، والوقت لانتهاء الصلاحية، وتحديد الشروط الأساسية، تسوية أو التسليم، وحجم العقد، وما إلى ذلك يتم تخصيص الطرفين المقابلين تحديد الشروط. يتم توحيد جميع الشروط باستثناء السعر. ويحدد التبادل تاريخ انتهاء الصلاحية وأسعار انتهاء الصلاحية وكذلك الحد الأدنى لوحدة الأسعار. ويحدد التبادل أيضا ما إذا كان الخيار أمريكيا أم أوروبيا، وحجم العقد، وما إذا كانت التسوية نقدا أم في الضمان الأساسي. عادة التجارة في الكثير التي 100 سهم من الأسهم = 1 الخيار الخيارات الأكثر نشاطا هي تلك التي تتداول في المال، في حين أن عميق في المال وخيارات عميقة للخروج من المال لا تتاجر في كثير من الأحيان . وعادة ما يكون انتهاء الصلاحية على المدى القصير (من شهر إلى ستة أشهر في المدة) باستثناء ليبس، والتي تنتهي صلاحيتها في المستقبل يمكن شراؤها وبيعها بسهولة وحامل يقرر ما إذا كان أو لم يكن ممارسة. عندما تكون الخيارات في المال أو على المال التي تمارس عادة. ويتعين على معظمهم تقديم الأمن الأساسي. ينظم على المستوى الاتحادي. أنواع الخيارات المتداولة في إكسهانج. خيار الأسهم - المعروف أيضا باسم خيارات الأسهم، وهذه هي الامتيازات التي يباعها طرف إلى آخر. خيارات الأسهم تعطي المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء (دعوة) أو بيع (وضع) الأسهم بسعر متفق عليه خلال فترة معينة من الزمن أو في تاريخ محدد. خيار المؤشر - خيار أو وضع خيار على مؤشر مالي، مثل مؤشر ناسداك أو S & أمب؛ P 500. إن خيارات مؤشر تداول المستثمرين تراهن بشكل أساسي على الحركة الشاملة لسوق الأسهم على النحو الذي تمثله سلة من الأسهم. خيار السندات - عقد خيار يكون فيه الأصل الأساسي سندا. وبخلاف الخصائص المختلفة للأصول الأساسية، لا يوجد فرق كبير بين خيارات الأسهم والسندات. وكما هو الحال مع الخيارات الأخرى، يتيح خيار السندات للمستثمرين التحوط من مخاطر محافظ السندات أو التكهن بشأن اتجاه أسعار السندات ذات المخاطر المحدودة. خيار سعر الفائدة - الخيار الذي يرتبط فيه الأصل الأساسي بالتغير في سعر الفائدة. خيارات أسعار الفائدة هي على النمط الأوروبي، وخيارات التسوية النقدية على العائد من الأوراق المالية الخزانة الامريكية. خيارات أسعار الفائدة هي خيارات على العائد الفوري للأوراق المالية الخزانة الأمريكية. وتشمل هذه الخيارات خيارات سندات الخزينة التي تبلغ 13 أسبوعا، والخيارات المتعلقة بخطة الخزانة الخمسية والخيارات المتعلقة بمذكرة الخزانة العشرية. بشكل عام، يتوقع المشتري من خيار سعر الفائدة أن أسعار الفائدة سوف ترتفع (وكذلك قيمة موقف المكالمة)، في حين أن المشتري يضع تأمل أسعار سوف تنخفض (زيادة قيمة موقف وضع.) خيارات سعر الفائدة ومشتقات أسعار الفائدة الأخرى تشكل الجزء الأكبر من سوق المشتقات العالمية. وتشير التقديرات إلى أنه تم تبادل 60 مليون تريليون دولار من عقود مشتقات أسعار الفائدة بحلول مايو / أيار 2004. ووفقا للجمعية الدولية للمقايضات والمشتقات، فإن 80٪ من أكبر 500 شركة في العالم (اعتبارا من أبريل 2003) استخدمت مشتقات أسعار الفائدة للسيطرة على تدفق مالي. ويقارن ذلك مع 75٪ لخيارات الصرف الأجنبي و 25٪ للخيارات السلعية و 10٪ لخيارات الأسهم. خيار العملة - عقد يمنح صاحب الحق الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع عملة بسعر محدد خلال فترة زمنية محددة. يمكن للمستثمرين التحوط ضد مخاطر العملات الأجنبية من خلال شراء خيار العملة التي يتم وضعها أو الاتصال بها. 2. الخيارات في العقود الآجلة: على غرار الخيارات الأخرى، فإن الخيار في العقود الآجلة هو الحق وليس الالتزام، لشراء أو بيع عقد آجلة معين بسعر محدد في أو قبل تاريخ انتهاء معين. وهي تمنح الحق في الدخول في عقد مستقبلي بسعر ثابت. ويتيح خيار المكالمة للحامل (المشتري) الحق في شراء عقد مستقبلي بسعر محدد قبل أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. يحق لحامل خيار البيع بيع) عقد قصير (عقود مستقبلية بسعر محدد في أو قبل تاريخ انتهاء الصالحية. ما هي الخيارات؟ والخيار هو مشتق يمنح المالك الحق في شراء أو بيع الأوراق المالية بسعر متفق عليه في غضون فترة زمنية معينة. في ما يلي كل هذه العبارات: الخيار: أنت تدفع للخيار، أو اليمين، لجعل الصفقة التي تريدها. أنت غير ملزم بذلك. المشتقة: يستمد الخيار قيمته من قيمة المخزون الأساسي. هذه القيمة الأساسية هي أحد محددات سعر الخيار. السعر المتفق عليه: يعرف سعر الإضراب، ولا يتغير مع مرور الوقت، بغض النظر عما يحدث لسعر السهم. لديها هذا الاسم لأنك سوف يفترض فقط ضرب عندما القيمة الأساسية سوف تجعلك المال. فترة زمنية معينة: هذا هو الوقت المحدد حتى تاريخ الموعد المتفق عليه، والمعروف باسم تاريخ انتهاء الصلاحية. وذلك عند انتهاء صلاحية الخيار. يمكنك ممارسة الخيار الخاص بك في سعر الإضراب في أي وقت حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. في أوروبا، يمكنك فقط ممارسة ذلك بالضبط في تاريخ انتهاء الصلاحية. هناك ثلاثة مكونات أخرى تحدد سعر الخيار. أولا، هو تقلب ضمني. إذا كان التجار يعتقدون أن سعر الأصول الأساسية سوف يتأرجح بعنف، وبالتالي تكون أكثر تقلبا، وسوف تدفع سعر الخيار أعلى. ثانيا، هو أرباح الأسهم. إذا تم دفعها من قبل الأسهم الأساسية، فإنه سوف يدفع سعر الخيارات ارتفاعا طفيفا. ثالثا، هو أسعار الفائدة. هنا مرة أخرى، إذا كانت مرتفعة فإنه سوف يدفع سعر الخيارات قليلا لأن السندات تتنافس مع خيارات للاستثمار. نوعان رئيسيان من الخيارات. وتستخدم صناديق التحوط والتجار اآلخرين خيارات لشراء وبيع األسهم أو السلع دون امتالك أي من األصول. ويسمى الحق في شراء خيار مكالمة أو مكالمة. خيار الاتصال هو & # 34؛ في المال & # 34؛ عندما يكون سعر الإضراب أقل من قيمة الأسهم الأساسية. وهذا يعني، إذا اشتريت الخيار وبيعت الأسهم اليوم، فإنك تجعل المال. كثير من الناس يدعون استخدام خيارات المكالمة كوسيلة منخفضة المخاطر للاستثمار في الأسهم. وذلك لأنك لا تستطيع إلا أن تفقد تكلفة الخيار نفسه، والتي عادة ما تكون أقل بكثير من سعر المخالفة أو القيمة الأساسية. ومع ذلك، فإن الوقت حتى انتهاء هو الخطر الكبير. هذا لأنك تراهن أساسا أن السهم سوف تفعل ما تريد في الموعد المحدد. هذا ما يسمى توقيت السوق، وأنه من المستحيل كثيرا. مع وضع الخيار، أو ببساطة وضع، يمكنك شراء الحق في بيع الأسهم الخاصة بك في سعر الإضراب في أي وقت حتى يوم انتهاء الصلاحية.وبعبارة أخرى، كنت قد اشتريت خيار لبيعه. وهناك خيار وضع هو & # 34؛ في المال & # 34؛ عندما يكون سعر الإضراب فوق قيمة الأسهم الأساسية.وهذا يعني أنه إذا اشتريت خيار البيع، واشترت الأسهم اليوم، فأنت تحقق المال لأن سعر الشراء كان أقل من سعر البيع. معظم عقود الخيارات لمدة شهر أو أكثر. ومع ذلك، العقود التي هي فقط لمدة أسبوع أصبحت أكثر وأكثر شعبية منذ شيكاغو مجلس الخيارات تبادل إنشاؤها في عام 2005. وهناك أكثر من 400 أنواع العقود المتاحة على الأسهم مثل أبل والفيسبوك، مؤشرات مثل راسل 2000، وتبادل - صناديق متداولة مثل النفط الأمريكي. تقوم صناديق التحوط والتجار الآخرين بشرائها للرهان على الأحداث قصيرة الأجل. والبعض الآخر يبيعها لجمع الأموال، وجمع 500،000 دولار كل أسبوع في الأقساط. طالما أنها على الجانب الأيمن من التجارة، انها لن تؤثر على السوق. ومع ذلك، في أزمة، فإنها يمكن أن تزيد من تقلب الأسهم من خلال إجبارهم على شراء الملايين من الأسهم لتغطية الخيارات. (المصدر: ستيفن م. سيرز، & # 34؛ أسبوعيات قوية في سوق ضعيف، & # 34؛ بارون، أبريل 217، 2018.) إتف العقود الآجلة والخيارات. ما هي "العقود الآجلة للأسهم والخيارات" العقود الآجلة والخيارات الآجلة لصناديق الاستثمار المتداولة هي منتجات مشتقة مبنية على صناديق التداول المتداولة. تمثل العقود الآجلة اتفاقا لشراء أو بيع أسهم شركة إتف بالأسعار المتفق عليها في أو قبل تاريخ محدد في المستقبل. من ناحية أخرى، تمنح الخيارات لحاملها الحق، وليس الالتزام، بتداول أسهم إتف الأساسية بسعر متفق عليه في أو قبل تاريخ محدد في المستقبل. تعمل المشتقات في سوق إتف بنفس خيار حقوق الملكية الفردية أو العقود الآجلة. وعادة ما تستخدم هذه المنتجات لتأخذ الرهان المضاربة على الاقتصاد، مؤشر أو قطاع معين مع انخفاض النفقات الرأسمالية. "العقود الآجلة والخيارات" وقد شهدت العقود الآجلة والخيارات الآجلة لصناديق الاستثمار المتداولة شعبية مع زيادة اعتماد الصناديق العادية المتداولة في البورصة. توفر هذه المنتجات الفريدة كفاءة إتف التقليدية مع مرونة تداول الخيارات. وبذلك، يمكن للمستثمرين الحصول على التعرض لأداء مؤشر أو قطاع دون الالتزام بكميات كبيرة من رأس المال. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الخيارات هي أداة عظيمة للتحوط ضد السحب في قطاع معين أو فئات الأصول. ومن شأن وجود هذه اآلليات أن يعزز عائد الحافظة، حيث يستفيد المستثمرون من تحركات مؤسسة األوراق المالية األوروبية مع طبقة إضافية من الرافعة المالية. البدء مع خيارات إتف هو لوجستيا نفس تداول الخيارات التقليدية. ھناك خیارات قیاسیة وخطوات مکالمة یتم تداولھا في مجموعات من 100 سھم في الأصل الأساسي. تعمل العقود اآلجلة لصندوق المتاجرة اإللكترونية بنفس عقود العقود اآلجلة العادية. هذه العقود لا تملك حيازة الأصول، ولكن تبقي رأس المال يتحرك من سلة من العقود الآجلة إلى أخرى. وهذا يعني أن المستثمرين ليس لديهم تعرض مباشر للأصول الأساسية ويجب أن يتعاملوا بشروط نقدية. معظم العقود الآجلة لصندوق الاستثمار المتداول تتبع أسواق السلع والعملات كما هو الحال بالنسبة للعقود الآجلة العادية. وتدعو السلع إلى إجراء صفقات المضاربة على تحركات الأسعار المستقبلية للمواد الخام المستخدمة في إنتاج مختلف المنتجات. المخاطر مع "العقود الآجلة للأسهم والخيارات" أكبر عيب من العقود الآجلة للمؤسسة هو تأثير كونتانغو. ويحدث ذلك عندما يتجاوز السعر المستقبلي للسلعة السعر الفوري المتوقع في المستقبل. وبعبارة أخرى، فإن السعر الفوري في المستقبل أقل من السعر الحالي والمستثمرين على استعداد لدفع المزيد للسلعة في المستقبل من قيمتها الحقيقية. وعلاوة على ذلك، فإن المشتقات مثل الخيارات والعقود الآجلة تشكل خطرا على المستثمرين الذين لا يتمتعون بخبرة. كل من المنتجات هي استثمارات حساسة زمنيا تخضع لعمليات السحب المنهجي، مخاطر الطرف المقابل، ومخاطر الأسعار. الخيار المتداول في البورصة. ما هو "خيار تبادل العملات" إن خيار التبادل المتداول هو عقد موحد إما لشراء (باستخدام خيار الاتصال) أو بيع (باستخدام خيار وضع) كمية محددة من منتج مالي محدد (الأصل الأساسي)، في أو قبل تاريخ محدد سلفا ( تاريخ انتهاء الصلاحية) بسعر محدد سلفا (سعر الإضراب). كسر "الخيار المتداول لتبادل العملات" يتم إدراج عقود الخيارات المتداولة في البورصات مثل بورصة خيارات مجلس شيكاغو (كبوي). ويشرف على هذه البورصات هيئات تنظيمية - بما في ذلك لجنة الأوراق المالية والبورصة ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع - وهي مضمونة من قبل مراكز المقاصة مثل شركة مقاصة الخيارات (أوك). يمكنك معرفة المزيد عن صناديق الاستثمار المتداولة التي توفر خيارات التبادل المتداولة في دورة الاستثمار للمبتدئين. فوائد خيارات تبادل العملات. خيارات التداول المتداولة، والمعروفة أيضا باسم "الخيارات المدرجة"، توفر العديد من المزايا التي تميزها عن الخيارات التي لا تحتاج إلى وصفة طبية (أوتك). ونظرا لأن الخيارات المتداولة في البورصة لها أسعار موحدة للإضراب وتواريخ انتهاء الصلاحية والتسليمات (عدد الأسهم / العقود الخاصة بالأصل الأساسي)، فإنها تجتذب وتستوعب أعدادا أكبر من التجار. هذا الحجم المتزايد يفيد التجار من خلال توفير السيولة المحسنة وانخفاض التكاليف. والمزيد من التجار هناك لعقد خيارات محددة، وأسهل هو للمشترين المهتمين لتحديد الباعة على استعداد وأضيق من انتشار طلب العطاء يصبح. كما أن توحيد الخيارات المتداولة في البورصة يمكن أيضا مكاتب المقاصة من ضمان أن المشترين في عقود الخيارات سيكونون قادرين على ممارسة خياراتهم - وأن بائعي عقود الخيارات سيفيون بالالتزامات التي يتخذونها عند بيع عقود الخيارات - لأن غرفة المقاصة يمكن أن تتطابق مع أي من عدد من الخيارات المشترين عقد مع أي من عدد من البائعين عقد الخيارات. ويمكن للمقاصة أن تفعل ذلك بسهولة أكبر لأن شروط العقود هي نفسها، مما يجعلها قابلة للتبديل. عيوب الخيارات المتداولة في البورصة. خيارات التداول المتداولة لديها عيب كبير واحد: على عكس الخيارات أوتك - التي ليست موحدة، ولكن يتم التفاوض مباشرة بين المشتري والبائع - خيارات التداول تبادل لا يمكن تخصيصها لتناسب أهداف المشتري أو البائع محددة. ومع ذلك، في معظم الحالات يجد المتداولون خيارات التبادل التجاري توفر مجموعة متنوعة بما فيه الكفاية من أسعار الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية لتلبية احتياجاتهم التجارية.