الثور استراتيجية فخ التداول

تداول يوم عميق في خيارات المال إتف التداول المنهجي اختراق الفوركس برو الإطار الزمني البولنجر باند إيتاليانو 29 جالون الحوض تخزين الخيارات أفكار تداول العملات الأجنبية مجانا

فخ الدب. ما هو "الدب فخ" فخ الدب هو إشارة خاطئة بأن الاتجاه الصاعد للأسهم أو المؤشر قد انعكس عندما لم يحدث. يدفع فخ الدب التجار إلى وضع شورتات على السهم أو المؤشر، حيث أنهم يتوقعون أن ينخفض ​​السعر الأساسي. ومع ذلك، بدلا من الانخفاض أكثر، يبقى الاستثمار شقة، أو يتعافى قليلا. فخ الدب هو عكس مصيدة الثور. كسر أسفل "الدب فخ" في أسواق رأس المال، الدب هو المستثمر أو التاجر الذي يعتقد أن سعر الورقة المالية (أو الأوراق المالية) على وشك أن تنخفض. وقد يكون لل دب أيضا مشاعر بأن الاتجاه العام لسوق رأس المال يتجه نحو الانخفاض. وبالتالي، فإن الدببة تحاول أن تستفيد من انخفاض قيمة أمن معين أو السوق بوجه عام. من أجل القيام بذلك، يمكن أن تحمل الدب موقف قصير على الأمن. والقصير هو أسلوب التداول الذي ينطوي على اقتراض أسهم من وسيط من خلال حساب الهامش، وبيع الأسهم في السوق، وشراء الأسهم مرة أخرى عندما ينخفض ​​السعر. وباختصار، هو عكس موقف طويل، وهو ممارسة الاستثمار التقليدية في الأسواق المالية. المستثمر الذي يمتد لفترة طويلة على الأمن أو السوق هو عادة الثور الذي يعتقد أن الأمن سوف يزداد في القيمة، وبالتالي، تأمل في الاستفادة من ارتفاع الأسعار في المستقبل من خلال شراء الأمن اليوم. عندما يرتفع السعر، فإن الثور بيع من أجل الربح. على الجانب الآخر، فإن الدب سوف يقصر من وضعه للاستفادة من أي انخفاض في الأسعار. الثور أو الدب قد يعتمد على الأنماط الفنية التي تشير إلى الاتجاه الصاعد لأمن قد بلغ ذروته. على الفور الأصول يبدأ في الانخفاض، الثور الذي كان طويلا الأصول قد بيعها على الفور للحفاظ على أي أرباح قد تحققت. قد يقصر المتداول الهبوطي الأصول بقصد شرائه مرة أخرى عندما ينخفض ​​السعر إلى مستوى معين. ومع ذلك، يتم وضع علامة على نمط فخ إذا الحركة الهبوطية يحدث أبدا أو يحدث لفترة قصيرة فقط ولكن عكس بسرعة إلى المسار الصاعد كان على قبل انخفاض قيمته لفترة وجيزة. ويشار إلى هذا الانعكاس السعر بأنه مصيدة دب، أي فخ الدببة. عندما يكون فخ الدب واضحا، فإن المستثمر الذي باع قد يأسف لبيعه في وقت مبكر، بالنظر إلى أن سعر الضمان في الواقع لا يزال يتحرك صعودا. ويضطر البائعون القصيرون الذين لديهم مشاعر هبوطية إلى تغطية مراكزهم بأسعار مرتفعة حاليا لتقليل خسائرهم. وتؤدي الزيادة في نشاط الشراء للأصل إلى ارتفاع حاد، مما يزيد من قوة دفع السعر الصاعد للأصل. فبعد أن قام المشترون الصغار بشراء الأسهم اللازمة لتغطية مراكزهم القصيرة الخاسرة، فإن الزخم التصاعدي للأمن ينخفض، وقد يبدأ سعر الأصل في الانخفاض. ويتعرض الباعة المختلفون لخطر تعظيم خسائرهم أو إحداث نداء هامش إذا استمر سعر الضمان أو قيمة مؤشر السوق في الارتفاع. يجب على المستثمرين النظر دائما في أمر وقف الخسارة عند تنفيذ الصفقات من أجل تجنب الخسائر الفادحة التي يمكن أن تخرج من الفخاخ الدب. قد يكون التجار الفنيون قادرين على تحديد وتجنب الفخاخ الدب عندما إشارات يطفو على السطح على الخرائط الخاصة بهم. استخدام المؤشرات الفنية وفهمها مثل مستويات فيبوناتشي ومؤشرات التذبذب ومؤشرات الأسعار والحجم يمكن أن يسمح للمتداول بمعرفة ما إذا كان المسار الهبوطي للسوق أو الأمن مشروعا أم أنه فخ. معظم المستثمرين الذين يقعون في فخ الدب يفعلون ذلك في وقت مبكر جدا في جلسة التداول، وتحليل اتجاهات جرس الافتتاح يجب أن تشير إلى عدد المرات التي ينخفض ​​فيها الاستثمار معين في وقت مبكر من اليوم، مقارنة في وقت لاحق. فخ القيمة. ما هو "فخ القيمة" فخ القيمة هو الأسهم التي تبدو رخيصة لأن السهم قد تم تداوله في مقاييس تقييم منخفضة مثل مضاعفات الأرباح أو التدفقات النقدية أو القيمة الدفترية لفترة زمنية طويلة. مثل هذا المخزون يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن صفقة لأنها تبدو غير مكلفة بالنسبة لمضاعفات التقييم التاريخية للسهم أو نسبة إلى مضاعف السوق العام السائد. الينابيع فخ عندما المستثمرين شراء في الشركة بأسعار منخفضة والسهم لا يزال يضعف أو انخفاض أكثر من ذلك. كسر "فخ القيمة" وقد تنجح الشركة في السنوات السابقة مع ارتفاع الأرباح وسعر السهم السليم، في حالة لا تستطيع فيها تحقيق نمو في الإيرادات والأرباح بسبب التحولات في الديناميات التنافسية، أو الافتقار إلى منتجات أو خدمات جديدة، وارتفاع تكاليف الإنتاج والتشغيل، أو إدارة غير فعالة. بالنسبة للمستثمر الذي يستخدم لرؤية تقييم معين للسهم، يصبح السعر "الرخيص" على ما يبدو مثيرا للاهتمام. ومع ذلك، فإنه يصبح فخ قيمة للمستثمر إذا لم يتم إجراء تحسينات جوهرية في موقف الشركة التنافسي، وقدرتها على الابتكار، وقدرته على احتواء التكاليف، والإدارة من قبل المديرين التنفيذيين. وكما هو الحال مع أي قرار استثماري، يوصى بإجراء بحوث وتقييم شامل قبل االستثمار في أي شركة تبدو رخيصة على أساس مقاييس التقييم التقليدية. هل هو فخ القيمة؟ شركة صناعية تم تداول أسهمها في أرباح 10 مرات خلال الستة أشهر الماضية مقارنة بمتوسطها البالغ 5 سنوات وهو 15 عاما. وهي شركة إعلامية تراوحت قيمتها بين 6 × 8 × إيف / إبيتدا خلال ال 12 شهرا الماضية، مقارنة بمتوسطها البالغ 10 سنوات الذي يبلغ 10 سنوات. البنك الأوروبي الذي كان تقييمه أقل من 0.75x السعر إلى الكتاب عن العامين الماضيين، مقارنة بمتوسط ​​8 سنوات من 1.20x. انخفاض حاد. ماذا يعني "ويبساو". ويبساو هو الشرط الذي يرأس سعر الأمن في اتجاه واحد، ولكن يتبع بسرعة من قبل حركة في الاتجاه المعاكس. هناك نوعان من أنماط الرسم البياني، حيث ينطوي الأول على حركة صعودية في سعر السهم، يلي ذلك حركة هبوطية جذرية، مما يؤدي إلى انخفاض سعر السهم بالنسبة لموقفه الأصلي. النوع الثاني يحدث عندما ينخفض ​​سعر السهم في القيمة لفترة قصيرة، ثم يرتفع فجأة صعودا نحو مكاسب إيجابية، بالنسبة للموقف الأصلي للسهم. كسر أسفل "ويبساو" إن فعل الإغراق هو الأكثر شيوعا للتجار اليوم أو غيرهم من المستثمرين على المدى القصير. وكثيرا ما يكون لدى أولئك الذين لديهم نهج طويل الأجل، شراء وشراء للاستثمار في ركوب تقلبات السوق والخروج على الجانب الآخر مع مكاسب إيجابية. اثنين من أمثلة على السوط الوبائي. المثال الأول من السرطانات هو أيضا الأكثر احتمالا أن يحدث. عندما يمر المستثمر طويلا على الأسهم، وقال انه يشتريه مع توقع أنه سوف يزداد في القيمة مع مرور الوقت. ومع ذلك، هناك العديد من المناسبات التي يقوم المستثمر بشراء أسهم الشركة في قمة تجمع السوق. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر شراء الأسهم في ذروتها، على افتراض أنها سوف تستمر في تحقيق مكاسب كبيرة. تقريبا بعد الشراء مباشرة، تخرج الشركة بتقرير ربع سنوي يهز ثقة المستثمرين ويؤدي إلى انخفاض قيمة السهم بأكثر من 10٪، ولن يتعافى أبدا. المستثمر يحتفظ السهم في خسارة، مع أي وسيلة للخروج، انحرفت بشكل فعال. وعلى العكس من ذلك، يمكن لبعض المستثمرين، وتحديدا أولئك الذين يبيعون بيعا قصيرا، أن يواجهوا انحرافا في أسفل السوق. على سبيل المثال، قد يرى المستثمر أن الاقتصاد يتجه نحو الانكماش، وتضع المشتريات خيارات على مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وسوف يحقق الربح إذا استمر السوق في الانخفاض. ومع ذلك، على الفور تقريبا بعد شراء خيارات وضع، والسوق بشكل غير متوقع المسيرات وخياراته بسرعة تصبح "من المال"، أو لا قيمة لها. في هذه الحالة، يحدث انحراف خلال مرحلة الانتعاش، ويفقد المستثمر استثماره. الثور فخ. تعريف "مصيدة الثور" فخ الثور هو إشارة كاذبة تشير إلى أن الاتجاه الهبوطي في السهم أو المؤشر قد انعكس ويتجه صعودا، في حين أن الأمن سيستمر في الانخفاض. هذه الخطوة "الفخاخ" التجار أو المستثمرين التي تصرفت على إشارة شراء ويولد خسائر على المراكز الطويلة الناتجة. ويمكن أيضا أن يشار إلى فخ الثور كنمط رسم بياني. كسر أسفل "مصيدة الثور" يحدث مصيدة الثيران عندما يقوم تاجر أو مستثمر بشراء سهم على وشك الاختراق فوق مستوى المقاومة - وهي استراتيجية مشتركة تستند إلى التحليل الفني. في حين أن معظم الانفجارات تتم من خلال التحركات القوية أعلى، وهناك بعض الحالات عندما السهم بسرعة عكس الاتجاه. هذه هي المعروفة باسم "الفخاخ الثور" منذ التجار والمستثمرين الذين اشتروا في "المحاصرين" في التجارة. يمكن للمتداولين والمستثمرين تجنب مصائد الثيران من خلال البحث عن تأكيدات بعد الاختراق. على سبيل المثال، قد يبحث المتداولون عن حجم أعلى من المتوسط ​​والشموع الصاعدة بعد اختراق لتأكيد أن السعر من المرجح أن يتحرك أعلى. إن الاختراق الذي يشهده انخفاض الشموع والشموع غير الحاسم - مثل نجم الدوجي - يمكن أن يكون علامة على مصيدة الثور. من الناحية النفسية، تحدث مصائد الثيران عندما يفشل الثيران في دعم مسيرة ما قبل مستوى الاختراق، والتي قد تكون نتيجة لعدم وجود زخم أو جني الأرباح. قد تقفز الدببة على فرصة بيع الأسهم قصيرة لارسال الاسعار الى ما دون مستويات المقاومة، والتي يمكن أن تؤدي بعد ذلك أوامر وقف الخسارة من المتداولين الصاعدين في الأصل. أفضل طريقة للتعامل مع الفخاخ الثور هو محاولة رؤية علامات التحذير في وقت مبكر، مثل انخفاض حجم الكسر، ثم الخروج من التجارة في أسرع وقت ممكن إذا كان يشتبه فخ الثور لتقليل أي خسائر. يمكن أن تكون أوامر وقف الخسارة مفيدة في هذه الظروف - خاصة إذا كان السوق يتحرك بسرعة - لتجنب السماح لاتخاذ القرارات العاطفة. الثور فخ المثال. في المثال أعلاه، يصل السهم إلى أدنى مستوى له في 52 أسبوعا قبل أن ينتعش بشكل حاد على ارتفاع حجمه باتجاه مقاومة خط الاتجاه. قد يكون بعض المتداولين قد قفزوا على هذه الخطوة توقعوا اختراقا من مقاومة خط الاتجاه، ولكن السهم انتقل بسرعة من هذه المستويات. قد تكون الثيران "المحاصرين" في التجارة والخسائر من ذوي الخبرة نتيجة لذلك. كان من الممكن أن يتجنب التاجر مصيدة الثيران عن طريق انتظار الاختراق قبل شراء الأسهم أو الخسائر المخففة من خلال وضع أمر وقف الخسارة الضيق أسفل نقطة الاختراق. فخ التفوق. تعريف "مصيدة التفوق" فخ نفسي أو سلوكي يقود الناس إلى الاعتقاد بأن لديهم مهارة فائقة في بعض المناطق. ويمكن أن يكون فخ التفوق خداعا خطيرا في سوق الأوراق المالية، حيث أن المستثمرين الذين يعتقدون أن براعة الاستثمار لديهم تفوق على الآخرين قد ينتهي بهم الأمر إلى خسارة الكثير من المال. إحدى طرق تجنب هذا الفخ هي من خلال الحفاظ على الشعور بالتواضع، بدلا من الغطرسة. ومن الأمثلة التي سبق ذكرها على مصيدة التفوق أن الأغلبية الساحقة من الناس يعتقدون أنهم من السائقين فوق المتوسط، وهو تناقض في حد ذاته. كسر "مصيدة التفوق" المستثمرون المحاصرين في الدولة متفوقة العقل تضخم وجهات النظر بأنفسهم. وهم على ثقة تامة في قدراتهم واستثماراتهم، وقد يرفضون مشورة مستقلة جيدة، مما قد يؤدي إلى أخطاء في حكمهم. قد يكون فخ التفوق السبب الجذري لبعض من أكبر ضربات مالية في التاريخ. ومن الأمثلة البارزة على ذلك انهيار إدارة رأس المال على المدى الطويل في أواخر التسعينات. في حين أن مجلس الإدارة المتميز لسم شملت الفائزين بجائزة نوبل في الاقتصاد، لم تكن هذه القوة العقلية كافية لتجنب فقدان 4.6 مليار $ في أقل من أربعة أشهر بعد الأزمة المالية الروسية عام 1998.